瑞信料銀泰(01833.HK)去年核心盈利升6% 可優同業

瑞信發表報告表示，銀泰百貨(01833.HK)將於下月25日公布業績，考慮到行業放緩，將其2013至2015年之核心純利預期下調7%至10%，以反映更低的同店銷售及較高成本比率。

瑞信表示，下調對銀泰百貨的目標價，由11元降至9.49元，此相當於預測一年零售業務的核心市盈率13倍，維持「跑贏大市」評級。該行指，銀泰現價較NAV折讓近20%，對比同業金鷹(03308)較NAV具溢價。

該行估計，銀泰於2013年純利為11億人民幣按年升13%，核心盈利增長按年升6%至8.7億人民幣，比同業水平較高。(bi/w)

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com