2月20日晚間利好消息匯總

有研硅股(行情,問診)子公司獲1870萬中央基建投資預算撥款

有研硅股（600206）20日晚間公告，經國家發改、工信部批準，2014年2月20日，公司全資子公司有研光電新材料有限責任公司（簡稱“有研光電”）收到國家財政部通過北京有色金屬研究總院下達的中央基建投資預算撥款1870萬元，該筆資金專項用於產業振興和技術改造項目“有研光電產業基地建設項目”。

公告稱，鑒於目前有研硅股和有研光電暫無增資擴股計劃，經有研硅股、有研總院和有研光電協商，以及公司第五屆董事會第五十三次會議審議通過，同意有研總院將該筆資金以委派貸款形式撥付給有研光電使用，並簽訂了《委派貸款協議》，貸款利息為有研光電每年12月31日前向有研總院支付貸款利息，利率為中國人民銀行公布的金融機構一年期定期存款基準利率的50%。

改革紅利釋放 助力家電行業“強者恒強”（附股）

國有企業在家電行業中扮演重要角色，持股市值占比達到36%。在申萬家電行業51 家上市企業中，實際控制人為中央部委或者地方國資的企業為11 家，實際控制人為集體所有制企業的有2 家公司（青島海爾(行情,問診)和春蘭股份(行情,問診)）。行業內國資市值總額達1748 億，占比為36%。

通過與其他行業國有企業的橫向比較，申銀萬國認為家電行業國企市場化程度更高。主要體現在:1）業績優異，凈資本回報率ROE 優勢反映企業競爭力強，資金運營效率更高；2）公司治理結構完善，大股東和前十大股東持股比例低顯示股權結構相對分散，股權激勵、限制性股票等激勵工具廣泛運用在公司治理中，管理層與股東目標較為一致。

申銀萬國研報稱，通過與同行業民營企業對比，認為國企改革空間猶存!（1）明確所有權歸屬，引入市場化管理機制。國企所有者缺位，管理層存在收入本位的行政觀念，導致鋪張浪費，重大項目投資失誤。以致於整體費用率遠遠高於民企，人均創造利潤數低於民企。同時考慮公司資產規模后，企業對管理層的薪酬激勵仍顯不足。申銀萬國認為國企改革可以從股權結構上明確所有權歸屬，劃清權責界限，並引入市場化管理機制。促進管理層和股東目標一致性，共同分享經營效率提升和企業價值增值，承擔競爭中的風險。

（2）估值低，有市值管理動力。部分國企在財務上費用核算方式偏激進。

三中全會吹響改革號角后，出於考核要求或者股權轉讓的考慮，國企管理層釋放業績進行市值管理的動力較大。同時，目前資本市場估值較低，國企改革主題有望成為這類股票估值修復的重大契機。

珠海國企改革先行，探路混合所有制，建議挖掘改革紅利釋放下“強者恒強”型以及基本面拐點型國企。昨日珠海市已經吹響國企改革第一聲號角，市國資委擬將不超過格力集團49%股權通過公開掛牌轉讓的方式引進戰略投資者，各地國企改革也呈加速推進之勢。

申銀萬國建議沿著兩條主線挖掘該主題下受益的家電行業上市公司標的:（1）優質型國企，持續受益治理結構改善帶來的業績和效率提升，在行業競爭格局趨於穩定的環境下，改革紅利的釋放有利於打造“強者恒強”的標桿型國企。重點推薦發布光伏直驅空調引領研發、國企改革第一單的格力電器(行情,問診)（14PE 7.6X）、智慧家居先驅、國際戰投入股催化的青島海爾（14PE12.3X）、惠而浦入股獲批、后續發展確定的合肥三洋(行情,問診)（14 PE15.6X）以及海信電器(行情,問診)（14 PE 7.6X）；（2）拐點型潛力國企，在治理機制完善后，通過轉型、控費等方式有望實現基本面的邊際改善和長期競爭力的提升，業績和估值將會更加具有彈性。重點建議關注主業管理改善+涉足智慧家居的美菱電器(行情,問診)（14PE 14.5X）、海信科龍(行情,問診)（14 PE 10.4X）以及深康佳（14 PE 57X）。

石油改革掀起驚濤駭浪 文化改革或“不甘寂寞”

國新辦2月20日發布通知，定於2月24日（星期一）上午10時在國務院新聞辦新聞發布廳舉行新聞發布會，請文化部部長蔡武介紹2013年文化改革發展情況和2014年重點工作。

中石化昨晚宣布放開油品銷售業務板塊，引入社會和民營資本參股，“油改”概念股今日上演漲停潮，距離中國石化(行情,問診)上次漲停已有4年多，可見資本市場對改革題材尤為鐘愛。

11月15日，《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》提出，緊緊圍繞建設社會主義核心價值體系、社會主義文化強國深化文化體制改革，加快完善文化管理體制和文化生產經營機制，建立健全現代公共文化服務體系、現代文化市場體系，推動社會主義文化大發展大繁榮。

全會提出，建設社會主義文化強國，增強國家文化軟實力，必須堅持社會主義先進文化前進方向，堅持中國特色社會主義文化發展道路，堅持以人民為中心的工作導向，進一步深化文化體制改革。要完善文化管理體制，建立健全現代文化市場體系，構建現代公共文化服務體系，提高文化開放水平。

分析人士認為，三中全會關於文化板塊單列為十五項改革之一，著重了國家對於文化軟實力的重視，所以可以預見未來國家對於相關板塊和行業的投入將會持續加強，行業的長期向好趨勢可以繼續確立。

大數據有望拉動中關村(行情,問診)萬億產業 概念股值得關注

中關村管委會近日出臺了《加快培育大數據產業集群推動產業轉型升級的意見》，2月19日上午的《意見》發布及解讀會上透露，到2016年，中關村大數據帶動的產業規模將超過1萬億元。

《意見》中指出，在今後三年，中關村將從加快培育中關村大數據產業集群；提升大數據對經濟社會發展的帶動作用；推動大數據行業應用，促進生產效率提升；實施大數據解決方案，推動商業模式創新；構建人才、技術、資本、數據、平臺設定完善的大數據產業生態系統；完善大數據產業創新發展環境等六大主要方面推動大數據技術和應用創新。

關村管委會產業處處長張宇蕾表示，在接下來的工作中，中關村將圍繞經濟社會發展和一區多園協同發展的需求，以大數據應用和商業模式創新為重點，研發和引進一批關鍵技術，推動實施各行業大數據解決方案，聚集全球大數據創新資源，打造全球大數據創新中心。

到2016年，中關村要形成大數據完整產業鏈和產業集群，培育500家大數據企業和一批領軍企業，具備大數據應用能力的企業數量超過5000家，建成10個以上行業大數據應用平臺，實現對國內外大數據創新資源的聚集整合，帶動產業規模超過1萬億元，對一區多園協同發展的作用明顯。

中關村高新技術產業密集，創新資源優勢明顯，標準化工作基礎扎實。為進一步推進技術標準與科技創新、產業升級協同發展，促進科技創新成果產業化、市場化，增強中關村自主創新能力，國家標準委同意籌建國家技術標準創新基地（中關村）。國家標準委將在標準制修訂、標準化科研、參與國際標準化活動、標準資訊資源、人才培養等方面給予支援。受此影響，可重點關注：中關村、北京君正(行情,問診)、中創信測(行情,問診)、漢王科技(行情,問診)等在中關村區域的上市公司。

蘋果iWatch的觸控技術供應商或敲定 一股值得關注

據外媒報導，蘋果已經選擇iPhone和iPad觸控模組供應商台灣宸鴻科技（TPK）作為iWatch的觸控技術供應商。宸鴻科技采用納米銀為基礎的觸控技術，在柔性的iWatch螢幕上表現更好。

台灣宸鴻科技將透過子公司宸鴻膠片制造納米銀線觸控板。這家子公司由日本寫真印刷、矽谷公司Cambrios和宸鴻科技進行合資。該集團預計，初始制造產量將為每月2百萬片。

公開資料顯示，萊寶高科(行情,問診)公司的中小尺寸觸摸屏產品主要通過宸鴻科技（TPK）進入蘋果的供應鏈。

硫黃價格持續上漲 3股或受益（附股）

2月19日，錦州石化和咸陽助劑廠硫黃價格分別上調70元、100元，均報1100元（噸價，下同），匯豐石化、廣饒正和等廠家硫黃價格也均有所上調。此前，普光氣田萬州港走貨價漲至1400元。

目前，國內硫黃成交價已攀升至1480-1500元，去年10月以來的價格漲幅約40%，春節長假后的半個月漲幅就高達12%。

分析人士指出，此次硫黃漲價的重要原因是外盤帶動。目前，國內硫黃對外依存度高達68%，而中東散裝顆粒針對中國市場已漲至210美元（到岸價，下同）以上，折合人民幣1550元以上。其中，卡塔爾在2月中旬進行的3月裝運硫黃招標中吸引的報價更高達220-225美元（到岸價），這還會支撐3月份國際硫黃市場延續牛市。

此外，下游春耕需求啟動和庫存低位也增加了硫黃市場上漲動能。目前，港口硫黃庫存依舊維持低位，據有關數字統計，截至2月14日，國內各港口硫黃庫存123.6萬噸，與去年同期相比大幅下降了74.4萬噸。

A股上市公司中，硫黃相關個股：紅星發展(行情,問診)、廣匯股份、赤天化(行情,問診)等有望受益。

油改概念股井噴 深度挖掘潛力股

中國石化昨晚宣布啟動混合制改革，市場認為油氣改革進程推進超預期，今日早盤油氣改革概念股集體遭到爆炒，超級大盤股中國石化強勢漲停，油氣改革板塊多達10只個股封板，呈井噴態勢。

據證券時報了解，寧滬高速(行情,問診)2012年實現配套服務收入約23.5億元，同比增長約8.54%。其中油品銷售收入約21.6億元，同比增長9.37%。此前公司公告稱，控股子公司蜀海投資公司與中國石油(行情,問診)共同出資設立新公司“四川中路能源有限公司”，專業經營加油站，蜀海投資現金出資2652萬元，持股比例為51%。

此外，四川成渝(行情,問診)2012年油品銷售實現營業收入約人民幣9.7億元，同比增長952.68%，主要原因為該年度內新納入控股子公司（成雅油料公司）經營成雅高速公路沿線加油業務，及納入控股子公司（中路能源公司）全年經營成渝高速公路沿線加油業務發生的收入。

除上述公司外，廣州發展(行情,問診)亦曾參與油氣改革，公司全資子公司廣州發展油品銷售有限公司負責建設與經營油品裝卸碼頭和油庫項目，經國家商務部核准，該子公司已於2005年12月獲得燃料油進口許可證，這對促進公司油品經營業務的發展有積極的意義。另外，廣州發展還有廣州燃氣注入預期。

特斯拉引發淘金熱 金屬空氣電池概念股或被低估

特斯拉產業鏈涉及的領域較多，其中，電池是決定現階段電動汽車發展進程的關鍵因素，而相關特斯拉電池概念股被爆炒最明顯，例如，金瑞科技(行情,問診)（鋰電池概念）、天齊鋰業(行情,問診) （鋰電池概念）、中孚實業(行情,問診) （鋁空氣電池概念）等。

在顛覆了歐美汽車業后，特斯拉高調入華。據悉，中國第一批以“心動價”73.4萬元訂購的Model S將於3月份交車。受此利好影響，馬年以來特斯拉汽車風潮席卷A股市場，引發淘金熱，兩市個股沾上特斯拉便意味著大漲，金瑞科技、國機汽車(行情,問診) 、豪邁科技(行情,問診)等個股的表現已經說明一切。

值得一提的是，特斯拉產業鏈涉及的領域較多，其中，電池是決定現階段電動汽車發展進程的關鍵因素，而相關特斯拉電池概念股被爆炒最明顯，例如，金瑞科技（鋰電池概念）、天齊鋰業（鋰電池概念）、中孚實業（鋁空氣電池概念）等。A股市場上特斯拉電池概念股一派熱氣騰騰，因為特斯拉的電池專利直接涉及到鋰離子和金屬空氣電池。據媒體報導，Tesla Motors公司最新專利顯示，其已經在汽車電池領域獲得重大突破。該專利描述了此電池組由鋰離子和金屬空氣電池組成，充一次電可以讓汽車行駛距離達400英里（約合650公里）.

目前特斯拉電池概念受熱捧，和資金洶涌澎湃的熱情不無關係。統計顯示，2月7日至2月19日期間，特斯拉電池概念股中，盛和資源(行情,問診) （5102萬元）、天齊鋰業、煉石有色(行情,問診) 、利源精制(行情,問診) 、中孚實業等個股期間累計實現資金凈流入超2000萬元。

對此，分析人士指出，由於特斯拉的電池專利直接涉及到鋰離子和金屬空氣電池，故可從兩條主線版面特斯拉電池概念：

其一，鋰電池。現階段大多數國家都把鋰電池作為發展重點，鋰電池主要由4個部分構成，分別為電極、電解液、隔膜和包裝材料。金瑞科技可謂如今鋰電池產業整體的縮影，一邊是不斷大規模地投入，一邊是產出的不對等。國內的上市公司中，涉及礦石提鋰的主要有江特電機(行情,問診) 、贛鋒鋰業(行情,問診) 、天齊鋰業。杉杉股份(行情,問診) 、江蘇國泰(行情,問診) 、中國寶安(行情,問診) 、金瑞科技則從事更深一層的正極材料開發、生產。

其二，金屬空氣電池。空氣電池是化學電池的一種，構造原理與干電池（一種以糊狀電解液來產生直流電的化學電池）相似，所不同的只是它的氧化劑取自空氣中的氧。值得一提的是，鋁空氣電池備受關注，鋁空氣電池的理論比能量可達8100Wh/kg，目前的鋁空氣電池的實際比能量只達到350Wh/kg，但也是鉛酸電池的7倍至8倍、鎳氫電池的5.8倍、鋰電池的2.3倍。近期，美國鋁業與以色列Phinergy公司就Phinergy鋁空氣電池的進一步研發問題簽訂了聯合開發協議。Phinergy鋁空氣電池可以有效提高電動汽車的續航里程，其中聯合開發協議中具體業務范圍主要包括新材料、新工藝以及零部件等領域，且此次聯合開發的目的就是為了盡快地推動鋁空氣電池的商業化進程。國內上市公司中，中孚實業、中國鋁業(行情,問診) 、云鋁股份(行情,問診)等個股為鋁空氣電池概念股。

機構調研指出今年投資風向標 6投資標的備受青睞

年后至今不足半個月，已經有66家機構馬不停蹄涌進醫藥和LED上市公司進行調研。機構在調研過程中對獨家藥品、醫藥新品、LED全產業鏈的濃厚興趣，指出了今年的投資風向標。

馬年伊始，生物醫藥行業繼續得到機構的青睞，共有51家機構前往調研。機構在“投醫問藥”過程中對獨家產品、新產品的濃厚興趣，指出了今年的投資風向標。

最新調研報告顯示，2月8日至19日，千紅制藥(行情,問診)、沃森生物(行情,問診)、云南白藥(行情,問診)、香雪制藥(行情,問診)、翰宇藥業(行情,問診)、恒康醫療(行情,問診)、九安醫療(行情,問診)、達安基因(行情,問診)、科華生物（002022）、亞太藥業(行情,問診)10家醫藥行業上市公司披露了機構調研情況。從中，《投資快報》記者發現，機構在調研時均將目光鎖定於公司新產品對業績的提升空間。

值得關注的是，繼明星私募澤熙投資1月23日造訪亞太藥業后，2月17日，東興證券、新華基金、信達證券也紛紛到公司調研。亞太藥業在調研期間透露，公司對抗生素和基藥品種，目前采取保穩定的規則，確保其自身業務的穩定，未來逐步向非抗生素和優質優價品種轉移，重點做好大標的招投標工作。

恒康醫療同樣成為機構關注的焦點。2月14日，華夏基金攜安信基金、東吳基金、華西資管等12家公募、私募基金及券商對恒康醫療展開調研，眾機構投資者對公司未來在醫療板塊的發展方向及並購目標頗為關注。恒康醫療透露，公司未來醫療板塊的發展思路，一方面針對已收購項目強化管理，立足已收購的內生增長；另一方面積極尋求較大規模醫院的合作，並購項目優先考慮腫瘤醫藥。

此外，香雪制藥在2月12日接待了華夏基金、寶盈基金、民生證券、大成基金的調研。期間，公司介紹了2014年1月份與亳州市政府簽訂的《投資合作框架協議》相關情況，並表示構建中藥飲片電子商務交易平臺，對公司創新業務模式、擴展盈利空間具有積極意義。在機構調研后，截至目前，公司股價大漲13.47%。

世界移動通信大會將召開 可穿戴概念股或提前預熱

面對巨大的商機，三星、LG、索尼等電子巨頭以及部分中國企業都有望推出新款智慧手環和智慧手表等可穿戴設備。對投資者而言，這些設備供應鏈上存在的潛在機會更加值得關注。

一年一度的世界移動通信大會（MWC）將於2月24日在西班牙巴塞羅那開幕。在此前舉行的國際消費電子展覽會（CES）上，多家電子巨頭公司力推智慧穿戴設備，使得CES變成了一場“穿戴展”，從目前來看，這一情況有望在MWC上延續。

面對巨大的商機，三星、LG、索尼等電子巨頭以及部分中國企業都有望推出新款智慧手環和智慧手表等可穿戴設備。對投資者而言，這些設備供應鏈上存在的潛在機會更加值得關注。

研究公司Canalys最新發布報告稱，2014年將是可穿戴技術轉變為消費領域的一年，其中包括智慧手表和健身追蹤腕帶這兩種最常見的形式。在下周即將舉行的世界移動通信大會（MWC）上，多家巨頭都將展出相關展品。

據美國科技網站TheVerge19日報導，韓國三星電子或將在此次MWC上發布多款新型Galaxy Gear可穿戴設備。本次發布距離第一代Galaxy Gear發布僅半年時間，而第一代Galaxy Gear因電池壽命一般、外觀奇怪、界面不直觀等而飽受外界詬病。另據路透社報導稱，新款Galaxy Gear將運行Tizen系統，對第一代厚重的設計進行改良，並提升相相容智慧手機的數量。而第一代Galaxy Gear則運行安卓系統。業內人士對此評論稱，三星欲在不同市場板塊逐漸脫離谷歌平臺的意圖愈發明顯。

此外，三星最為強勁的競爭對手之一韓國LG電子也不甘示弱，將於MWC上推出可穿戴設備，分別為智慧手表G Arch和智慧手環G Health.G Arch將會與LG手機配對使用，G Health則具有健康追蹤功能。

索尼則計劃在展會上設立“可穿戴設備作坊”，並有望發布更多有關智慧腕帶SmartBand、與其配套使用的Core和其他可穿戴設備的資訊。索尼以往以創新和尖端著稱，但過去幾年里逐漸落后於其他消費電子巨頭，可穿戴設備等移動產品正成為其新的發展方向。

沉寂多年的諾基亞有望在MWC上公布其新品諾基亞智慧手表，此款產品是由Here地圖部門打造，因此其核心功能很有可能是定位，而這款可穿戴設備最大的特色便是能夠彎曲變形。

中國企業也可能會在此次展會上帶來“驚喜”。據報導，華為可能在MWC上推出可穿戴式設備，業內人士預計將是智慧手表或智慧手環產品。中興通訊(行情,問診)也可能推出一款智慧手表。

據瑞信集團預測，目前全球可穿戴市場規模約為30億美元-50億美元，未來兩到三年有望成長為300億美元-500億美元的巨大市場，未來3-5年終端復合增速將不低於50%，整個行業存在巨大商機。特別是隨著4G和移動終端的普及，中國國內可穿戴市場也將迎來爆發性增長。根據艾瑞咨詢的數據，2013年國內約售出675萬臺可穿戴設備，2016年將快速增至7350萬臺；2013年國內可穿戴設備市場規模為20.3億元人民幣，預計到2016年市場規模將達169.4億元人民幣。

業內人士指出，可穿戴設備的產業鏈條上附帶的基礎物質多種多樣，相關企業實際更值得關注。上游端主要包括傳感器、柔性屏、非晶態合金、處理器和存儲器、電池和其他、FPC等硬體元素；中游則主要是觸控模組、骨傳導耳機、MEMS麥克風和受話器、語音互動技術、移動醫療組件、體感相關產品、腕帶、頭戴和機殼等軟件系統開發；而下游則是成品廠商，如知名的谷歌眼鏡、蘋果iwatch、微軟智慧手表等。

研究機構Forrester分析師指出，FPC、MEMS和粉末冶金有可能成為可穿戴設備最大的三個受益環節。而且這三個應用的結合將帶來更多用戶體驗、更多數據傳感、更多變形應用，將人的娛樂、辦公、社交、教育和醫療需求更好地融合。

但IDC等機構也擔憂稱，盡管各類智慧手表和谷歌眼鏡引起了消費者的巨大興趣，但消費者在這一領域的實際支出表現卻依舊難言強勁，目前這些產品更多仍只是吸引市場注意力。

除上述企業外，隨著更多業內巨頭都對智慧穿戴領域表現出濃厚興趣，除加強自身的科技研發外，收購行動也將愈演愈烈，今年或在業內掀起一場收購熱潮。據美國科技網站TechCrunch報導，谷歌、蘋果等科技巨頭可能收購可穿戴設備廠商Basis Science。該公司旗下擁有Basis Health tracker Watch健康跟蹤手表。

該報導稱，Basis Science已經與谷歌、蘋果、三星或者微軟展開談判。出售價格可能“接近1億美元”。目前，Norwest Venture Partners、梅菲爾德基金和英特爾創投已經向Basis Science投資3000萬美元。如果交易達成，投資方可獲得小額回報。知情人士透露，Basis Science還可能選擇展開第三輪融資。盡管Basis Science的市場占額不明，但由於技術在業內領先，上述四大科技巨頭對這家公司均垂涎三尺。

分析人士指出，收購智慧家居廠商Nest之后，谷歌已經領跑人工智慧和硬體市場，而目前谷歌正在開發自主智慧手表產品。同時，蘋果正在開發iWatch，而三星智慧手表Galaxy Gear已經上市。憑借Kinect的技術優勢，微軟更可能成為可穿戴領域的一匹黑馬。在2014年，可穿戴設備市場將會更加開放，隨著今年將會有更多的企業加入到可穿戴設備的市場當中，而價格下降也會成為趨勢。

果殼預計今年智慧手表出貨量有望超過60萬臺。隨著蘋果、Google等計劃進軍可穿戴市場，2014年料為可穿戴設備大年。

中興通訊2013年底宣布將推出可穿戴設備，首款智慧手表Grand Watch已悄然上線預約，這意味著進軍可穿戴設備領域邁出實質性一步。中興通訊上述智慧手表只接受在線預定，而價格則高達998元，與索尼的智慧手表MN2 SmartWatch價格看齊。

國內目前涉足可穿戴設備領域的上市公司主要有23家，與國外主樓廠商做產品不一樣，國內這些上市公司中的19家公司聚集在產業鏈的上中游，占比高達82.6%。

各地籌劃晶片國產化扶持基金 整合電路概念股受益

關於促進整合電路產業發展的綱要檔案已經獲批，有望於本月底前下發。據悉，以財政扶持與股權投資基金方式並重支援整合電路產業發展的路徑已獲高層認可。

業內專家預計，國家已將推動晶片國產化上升至國家安全的高度，今年資訊安全政策的重點將落實在硬體領域，特別是對整合電路產業的扶持力度堪稱近十年之最。與此同時，隨著整合電路發展綱要及地方扶持政策的相繼落地，整合電路產業將獲得前所未有的發展機遇。

作為未來30年發展最重要的工業物資，半導體與整合電路產業發展正在受到前所未有的重視。其中，資本在促進整合電路產業發展中的重要性和必要性已獲認可，通過政府財政引導加股權投資基金協同運作的方式被認為是有效手段。

繼2013年12月，北京宣布成立總規模300億元的股權投資基金打造整合電路產業后，武漢、上海、深圳等地也正在制訂自己的扶持政策，其中整合電路設計及封測領域最受關注。此外，包括合肥、天津、沈陽等地區也正在籌劃促進晶片國產化的產業扶持基金。

除了總發展綱要外，各相關部委、財政部門、地方政府將在后期陸續出臺配套政策支援，以保證政策的穩步實施。

中國半導體行業協會的數據顯示，2012年全年我國整合電路進口額超過1900億美元，2013年前三季度中國整合電路進口金額1752.7億美元，同比增長27.9%；同期出口金額707.4億美元，同比增長105.1%；預計2013年進口額將突破2000億美元。

工信部的一組統計更指出，2001年到2012年年間，我國整合電路產量、銷售額的年均增長率均超過20%，中國整合電路產業規模已經由2001年不足世界整合電路產業總規模的2%提高到2012年的10%，但國內整合電路產業規模與市場規模之比始終未超過20%。如扣除整合電路產業中接受境外委派代工的銷售額，則中國整合電路市場的實際國內自給率還不足10%，國內市場所需的整合電路嚴重依靠進口的局面並未發生實質性改變。

值得注意的是，物聯網、云計算等戰略性新興產業的發展也對晶片國產化提出了新的需求。據知情人士透露，繼18日物聯網全國電視電話會議后，有關部委主持的物聯網資訊安全會議也正在內部進行中，國家已將推動晶片國產化上升至國家安全的高度，今年資訊安全政策的重點將落實在硬體領域。

平安證券表示，整合電路方面，建議重點關注的三個方向是：1、產業整合，利用資本市場，將優質整合電路資產注入上市公司平臺。2、特種整合電路晶片，進口替代明確，是政府重點扶持領域。3、消費電子整合電路，有消費電子行業向大陸轉移作為支撐。重點推薦：同方國芯(行情,問診)，以及整個晶片產業鏈。另外，A股中，浪潮軟件(行情,問診)、北京君正、上海貝嶺(行情,問診)等也值得關注。