技術指標MACD概念及深度分析

　　MACD 是根據移動平均線的優點所發展出來的技術工具， 主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標可以去除掉簡單移動平均線經常出現的假信號，又保留了移動平均線的優點。但由於 MACD 指標對價格變動的靈敏度不高，屬於中長線指標，因此在盤整行情中的使用效果較差。

　　計算公式：

　　MACD 指標由正負差 （DIFF） 和異同平均數 （DEA） 兩部分組成，前者是指標的核心，DEA是輔助。DIFF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，其正負差的名稱由此而來。快速和慢速的區別是進行 指數平滑時采用的參數大小不同，快速是短期的，慢速是長期的。以現在常用的參數12和26為例：

　　（1）快速平滑移動移動線（EMA）是12日的，計算公式為： 今日EMA （12） =2/（12+1）×今日收盤價 + 11/（12+1） × 昨日EMA （12）

　　（2）慢速平滑移動平均線（EMA）是26日的，計算公式為： 今日EMA （26） = 2/（26+1）×今日收盤價 + 25/（26+1） × 昨日EMA （26）

　　以上兩個公式是指數平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數，也可照此法辦理。

　　DIFF = EMA（12） – EMA （26）

　　有了DIFF之后，MACD的核心就有了。單獨的 DIFF 也可以進行行情預測，但為了使信號更可靠，我們引入了另一個指標DEA：

　　DEA是DIF的移動平均，也就是連續數日的DIF的算術平均。這樣，DEA自己又有了一個參數，就是作算術平均的 DIFF 的個數。對DIF作移動平均就像對收盤價作移動平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結論更加可靠。此外，我們在使用 MACD 時還會用到柱狀線（BAR）：

　　BAR = 2 × （DIF-DEA）

　　基本應用方法：

　　1. MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

　　2. MACD 死叉:DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

　　3. MACD 綠轉紅：MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

　　4. MACD 紅轉綠：MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

　　5. DIFF 與 DEA 均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破DEA，可作買。

　　6. DIFF 與 DEA 均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破DEA，可作賣。

　　7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時為反轉信號。

　　8. DEA 在盤整局面時失誤率較高，但如果配合 RSI 及 KD 指標可適當彌補缺點。KDJ指標又叫隨機指標，是由喬治﹒藍恩博士（George Lane）最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用於期貨市場的分析，后被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。