〈紐約匯市〉美元下跌 債市拋售降溫 日元飆至1個月高點
鉅亨網編譯陳又嘉
美元周四(3日)下跌，創逾兩周來最差單日表現，主要因美國公債殖利率下滑及日元強勁反彈。
美國公債殖利率下滑拖累美元。交易員在美債經歷一波劇烈拋售後開始逢低買進，帶動殖利率回落。美國10年期公債殖利率周二升至2023年11月以來最高，周四最新下跌3.3個基點至4.761%。
固定收益市場近期的拋售潮，主要受到多項因素推動，包括高油價引發的通膨疑慮、企業為建置AI基礎設施而大舉舉債可能造成的債務不可持續疑慮，以及政府財政債務持續膨脹。
聯準會理事華勒(Christopher Waller)釋出的一些正面訊息，也有助於改善市場情緒。
華勒在接受Reuters NEXT訪問時準備的談話稿中表示，「雖然通膨仍明顯高於聯邦公開市場委員會(FOMC)設定的2%目標，但近期數據顯示，我們終於看到一些通膨降溫的跡象。如果未來兩周公布的數據持續呈現這種趨勢，我將傾向支持維持聯邦資金利率目前的水準。」
這名FOMC投票委員補充，他認為潛在通膨的表現其實遠優於核心通膨數據所呈現的情況。相較於聯準會主席華許(Kevin Warsh)上周在傑克森霍爾(Jackson Hole)年度央行會議上的演講，華勒此次發言的語氣較不偏鷹。
Macquarie外匯與利率策略師Thierry Wizman表示，「如果目前主要央行再次形成一個共同趨勢，那就是貨幣政策應對供給衝擊引發的新一波通膨保持戒心。這可能是過去兩周聯準會、歐洲央行(ECB)、澳洲央行(RBA)、加拿大央行(BoC)及日本銀行紛紛採取較為鷹派立場時，最明確且最普遍的考量因素。」
「如果所有央行同時轉向鷹派，對外匯市場的影響仍難以確定。但在油價高漲的背景下，我們仍偏好美元相較於澳幣、歐元及英鎊的表現，原因在於稀缺石油的貿易條件優勢有利於美國。」
日元飆至1個月高點
日元周四成為外匯市場焦點。日元強勁反彈，兌美元一度升至155.30，創8月3日以來最高，當時距離美日當局歷史性聯手干預匯市僅數日。包括這次具里程碑意義的聯合干預在內，日本從7月30日至8月26日合計動用創紀錄的15兆日元來支撐日元。
日元本周稍早一度貶破160日元兌1美元，這被視為東京當局密切關注的關鍵干預水準。雖然周四沒有任何干預行動獲得證實，但投資人間的相關揣測甚囂塵上。
布魯金斯研究院資深經濟研究員Robin Brooks表示，「日元隔夜的升值走勢具干預的所有典型特徵：日元急劇、垂直式升值，但日美利差並未同步擴大，無法從水準面解釋這樣的升幅。如果看起來像干預，那就是干預。」
除了可能的干預行動之外，本周日本銀行(BoJ)決策官員釋出的偏鷹訊號，也為日元提供支撐。
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周日在北卡羅來納州舉行的G20會議期間，與日銀總裁植田和男(Kazuo Ueda)會面。貝森特當時「強烈支持日本採取果斷的市場與貨幣政策措施，以因應日元被大幅低估的問題」。
植田周二在一場會議上證實，日銀將在9月討論升息，此外，日銀委員高田創(Hajime Takata)進一步強化市場的升息預期，主張採取更靈活的升息路徑。
其他主要貨幣方面，歐元兌美元上漲0.4%，至1.1632美元。
即使歐盟統計局(Eurostat)公布數據顯示，歐元區7月工業生產者價格月增1.6%，歐元仍持續走高。這與6月月減0.3%的表現形成反差。
市場正等待歐洲央行下周的利率決策。目前市場一致預期，歐洲央行將升息25個基點。
截至台灣時間周五 (4 日) 約 5:40 價格:
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