美光科技股價激增16%引領美股震盪，AI需求推動記憶體市場新機遇

美光科技 (MU-US) 股價大漲近16%，市值一夜暴增約1900億美元，顯示其在記憶體市場的影響力正迅速上升，已被視為全球最重要的股票之一，僅次於輝達 (NVDA-US) 和Alphabet (GOOGL-US) [1]。公司最新財報大幅優於市場預期，並指出AI需求將持續推動記憶體供應緊張至2027年，這一供需失衡將使其產品定價受益，並已簽署16項長期供貨合約，預計鎖定約1,000億美元營收 [2]。分析師普遍上調美光目標價，顯示市場對其未來成長潛力的信心，並認為美光已擺脫傳統周期股的定位，進入記憶體新時代，這也帶動相關科技股上揚，顯示出市場對記憶體產業前景的重新評估。

根據OpenAI 的最新研究，人工智慧代理（Agentic AI）正迅速改變企業運作模式，Codex 平台已成為各部門的主要工作工具，97.9% 的活躍用戶依賴其完成工作，尤其在法務和財務等非技術部門的採用率超過 85%[3]。這一趨勢顯示出 AI 在高價值工作中的潛力，重度用戶的日工作量已超過 60 小時，預示著生成式 AI 的應用將進一步擴展。另一方面，儘管韓股表現全球最佳，MSCI 仍將其維持在新興市場分類，主要因韓元外匯交易受限及流動性不足等因素，這使得韓國綜合股指(KOSPI)無法滿足發達市場的標準[4]。南韓財政部已表示將推進市場改革，以期未來能夠達到更高的市場分類標準，這反映出全球市場對於流動性和透明度的重視。

在25日的交易中，美股呈現震盪走勢，受美光（MU-US）財報優於市場預期的影響，股價飆升約16%，進一步刺激AI及半導體股反彈。然而，蘋果（AAPL-US）因調漲產品售價而重挫逾6%，顯示出市場對於科技股的分歧反應。美國5月核心個人消費支出（PCE）數據符合市場預期，導致美債殖利率和美元下跌，雖然道瓊一度上漲超過800點，但尾盤幾乎全數回吐，顯示出市場情緒的脆弱。中東局勢的緊張加劇，伊朗革命衛隊在荷姆茲海峽襲擊新加坡貨輪「Ever Lovely」，使得市場對航道安全的信心受到打擊，並影響美國與伊朗的60天協議，進一步推動國際油價反彈。專家指出，伊朗計劃通過荷姆茲海峽收取服務費，若成功將每年可獲得400億美元收入，這一策略可能引發國際航運的混亂，尤其是在美國國務卿的反對聲中，顯示出地緣政治對市場的潛在影響。整體而言，市場在面對科技股的波動及中東局勢的不確定性下，顯示出投資者的謹慎情緒，未來的走勢仍需密切關注國際局勢的發展及其對市場的影響。