中東戰事影響氦氣供應，川習會前瞻牽動科技股，台股回暖顯示市場信心強勁

中東戰事導致氦氣供應短缺，影響半導體生產成本及良品率，尤其卡達的氦氣運輸受阻，造成全球氦氣價格上漲[1]。市場對於即將召開的「川習會」充滿不安，可能影響晶片股的漲勢，特別是美中在稀土及半導體設備上的協議前景[2]。隨著AI需求推動晶片股反彈，若協議達成，將可能改變半導體產業格局，進一步壓低晶片價格，市場需密切關注這些動態對未來供應鏈的影響。

輝達 (NVDA-US) 市值突破 5.5 兆美元，成為首家達成此成就的公司，顯示出投資者對其在 AI 運算領域的信心。儘管中國市場收入幾乎歸零，這反映出美國對中國出口管制的影響有限。隨著 AI 工作負載的結構性變化，輝達在市場中的定位愈加強勁，尤其是代理式推理需求的上升，預示著未來銷售成長的加速。美國銀行預計到 2030 年 AI 資料中心系統市場將增至 1.7 兆美元，輝達的增長潛力可期。此外，隨著美中領袖會談即將舉行，兩國在經貿議題上的對話將可能影響科技企業的未來策略，特別是輝達與 Corning 和 IREN 的合作，將進一步鞏固其在 AI 基礎設施的影響力，為市場帶來新的動能[3][4]。

台股今日重回漲勢，權值股全面上揚，尤其是國巨跳空漲停，帶動被動元件股漲幅顯著，指數一度衝上42205點，成交量達1.7兆元，顯示市場情緒高漲，受到美股標普500與那斯達克指數創歷史新高的激勵[5]。同時，中資船舶通過荷姆茲海峽的消息，顯示全球貿易活動逐漸恢復，可能對油氣市場帶來正面影響，進一步促進相關產業的發展[6]。隨著市場信心回升，投資者對於台股未來的表現持樂觀態度，尤其在科技與能源領域的潛力仍具吸引力。

Palo Alto Networks (PANW-US) 技術長 Lee Klarich 警告企業，隨著駭客利用人工智慧 (AI) 模型發掘漏洞的趨勢加劇，企業面臨的防禦時間僅剩三到五個月，顯示出網路安全的緊迫性[7]。此外，松川精密 (7788-TW) 在第一季創下歷史新高的每股純益 2.22 元，並計劃在墨西哥和越南投資擴增產能，以應對日益增長的 AI 伺服器需求，預示著市場對於 AI 相關產業的強勁信心[8]。這些動態不僅反映出企業在面對技術變革時的應對策略，也顯示出 AI 技術在各行各業中的深遠影響，未來將持續改變市場格局。

鴻海 (2317-TW) 法說會即將揭示第一季財報及全年展望，法人對其毛利率持穩的看法，並將目標價調升至330元，顯示市場對AI伺服器及蘋果摺疊機的需求強勁[9]。同時，輝達盟友Nebius Group (NBIS-US) 公布的財報顯示AI營收年增841%，顯示出在供需失衡的市場中成功鎖定客戶需求，儘管面臨調整後淨虧損風險，仍計劃大幅增加資本支出以應對未來需求[10]。這些趨勢反映出科技產業在全球市場中的強勁成長潛力，尤其是在AI及高端電子產品領域，未來將持續吸引投資者的關注。

川普於5月中旬訪問中國，標誌著中美兩國元首自去年以來的首次面對面交流，駐美大使謝鋒強調四條紅線，顯示雙方在經貿及科技領域的緊張關係仍需妥善處理[11]。同時，東方風能 (7786-TW) 公布第一季財報，儘管營收年增超過五成，但毛利率下滑，顯示在離岸風電及通訊海纜需求強勁的背景下，仍需關注成本控制與利潤回升的挑戰[12]。這兩則消息反映出全球經濟環境中的不確定性，企業在面對政策風險與市場需求變化時，需靈活調整策略以維持競爭力。