美股受地緣政治影響波動，油價恐破百，晶片股前景分化

高盛最新報告指出，市場對美國在荷姆茲海峽提供護航的信心不足，若封鎖持續五周，布蘭特原油價格可能突破每桶100美元[1]。同時，晶片股普遍下跌，但博通 (AVGO-US) 卻逆勢上漲近5%，受益於強勁財報及對AI晶片業務的樂觀展望，預計到2027年AI營收將超過1,000億美元[2]。這顯示出在全球不確定性加劇的背景下，市場對於特定科技股的長期成長潛力仍持樂觀態度，尤其是在AI技術持續推動下，博通的業務前景顯得尤為亮眼，反映出投資者對於科技創新和供應鏈穩定性的不同評估。

阿拉伯聯合大公國（阿聯）計畫凍結伊朗百億資產，意在削弱伊朗經濟並影響其全球貿易能力，顯示出阿聯在美國與伊朗之間的外交政策可能出現重大轉變[3]。此外，荷姆茲海峽的航運風險也引發市場擔憂，可能影響全球原油及晶片供應鏈，尤其是韓國和台灣的半導體產業對液化天然氣（LNG）的高度依賴[4]。若海峽持續受阻，將對電力供應造成威脅，進而影響晶片生產，市場尚未充分評估這一潛在風險，顯示出地緣政治對科技產業的深遠影響。

隨著中東局勢的緊張，韓國總統李在明宣布將撥出100兆韓元以穩定市場，特別是針對債券和短期資金市場的支持措施，顯示出對資本市場的高度關注[5]。同時，委內瑞拉與美國恢復外交關係的決定，標誌著兩國在經歷多年緊張後的重要進展，可能對地緣政治和能源市場產生深遠影響[6]。然而，高盛對美國在荷姆茲海峽的安全措施表示懷疑，認為市場信心幾乎為零，並警告若航運中斷延長，布蘭特原油價格可能突破每桶100美元[7]。此外，美國政府允許印度採購俄羅斯石油以應對供應鏈中斷，這一舉措旨在確保全球石油市場的穩定，顯示出在地緣政治緊張下，國際能源供應的靈活調整[8]。整體而言，這些事件反映出全球市場在面對地緣政治風險時的脆弱性與應變能力，未來的市場走向將取決於各國如何有效應對這些挑戰。