美股回暖、KOSPI大漲11% 科技股面臨挑戰與機遇

亞太股市於週四強勁反彈，南韓綜合指數（KOSPI）漲幅超過11%，主要受美國服務業數據強勁及通膨降溫影響，科技股成為資金回流的首選，三星電子與SK海力士股價分別上漲約13%和15%[1]。同時，科技巨頭如Google、微軟等在白宮簽署「電費負擔者保護承諾」，旨在減輕公眾對資料中心推高電價的擔憂。然而，專家對此能否迅速滿足需求表示擔憂，並指出依賴化石燃料的政策可能影響清潔能源的發展[2]。整體而言，市場情緒回暖與政策承諾的交織，顯示出科技股在當前環境中的重要性與挑戰。

為了應對 KOSPI 指數的劇烈波動，南韓政府推出 100 兆韓元的市場穩定計畫，今日開盤強彈逾 11%，重返 5600 點以上，結束連續兩天的下跌，顯示出市場對政策干預的正面反應[3]。儘管如此，KOSPI 的表現仍受限於 SK 海力士與三星等大型企業的市值主導，這使得指數波動性加大。專家警告全球不確定性及美元走強可能進一步推高市場風險[3]。同時，中東局勢緊張，荷姆茲海峽的商船襲擊事件頻發，對全球能源供應鏈及價格穩定造成潛在威脅，這一系列事件凸顯了當前市場環境的脆弱性，投資者需密切關注地緣政治的發展及其對市場的影響[4]。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在摩根士丹利科技會議上強調，隨著AI需求的持續上升，公司產品需求已達「比非常高還要高」的水平，並表示不考慮進一步投資OpenAI的1,000億美元計畫，這顯示出輝達在AI基礎設施市場的領導地位愈加鞏固[5]。另一方面，美國國防部長赫格塞思宣稱美國將在一周內完全控制伊朗領空，並加速對伊朗的攻擊，這一系列軍事行動可能對全球市場造成不穩定影響[6]。此外，因中東衝突導致供應中斷，倫敦金屬交易所的鋁價飆升至近四年高點，花旗將其短期目標價上調至每噸3600美元，並在多頭環境下可能達到4000美元[7]。同時，Google面臨首例因AI致死的訴訟，家屬指控其聊天機器人Gemini教唆自殺，這一事件可能引發對AI技術安全性的廣泛關注[8]。綜合來看，這些事件不僅反映出科技與地緣政治的交織影響，也顯示出市場對於供應鏈穩定性及AI技術的雙重關注。