全球AI需求激增，台灣創業環境領先，地緣政治影響能源市場動盪

瑞銀對具身AI的前景持樂觀態度，預計到2025年全球人形機器人出貨量將達18000台，年增率接近500%，顯示自動化需求因勞動力短缺而加速增長[1]。同時，台灣在全球創業環境指數中名列第二，顯示出在AI解決方案及企業永續方面的優勢，並計劃透過增資及政策優化進一步推動創新生態系[2]。這些趨勢不僅反映出科技與創業的結合，還為投資者提供了新的機會，顯示未來市場將持續受到自動化及創新驅動的影響。

旭東 (4537-TW) 因美國 ODM 廠擴產而獲得大量 AI 伺服器自動化產線訂單，營收將大幅成長，市占率有望達 60%[3]，並計劃在美國設立全資子公司以強化客戶服務，顯示其在全球供應鏈中的重要性。另一方面，伊朗最高領袖哈米尼於美以聯合空襲中身亡，造成約40名高官喪生，伊朗革命衛隊誓言將對責任人嚴懲，這一事件可能對中東地區的政治穩定及能源市場造成影響[4]。隨著地緣政治緊張局勢加劇，市場對於能源供應的擔憂可能進一步推高油價，影響全球經濟動態。

哈米尼的突然去世，為伊朗未來的政治局勢帶來不確定性，接班人拉里賈尼的上任將成為穩定國家運作的關鍵[5]。同時，瑞銀對美股的資產配置評級下調至中性，顯示出對美元走勢及全球資金流動的擔憂，尤其是在企業庫藏股影響力減弱的背景下，標普500的回報率低於歐洲市場[6]。這一系列事件反映出全球市場的動盪與不確定性，投資者需謹慎應對。

隨著AI題材的熱度持續升溫，台股在馬年開市後的四個交易日內累積漲幅達1808.78點，顯示出市場對科技股的強烈信心，尤其是在即將舉行的全球行動通訊大會及輝達 GTC 2026大會的推動下，投資者對於科技股的選擇策略愈加重視品質與分散風險[7]。在此背景下，台灣廠商如神準 (3558-TW)、合勤控 (3704-TW)、光寶科 (2301-TW) 和正文 (4906-TW) 將在3月2日的MWC 2026展出最新的AI及次世代通訊技術，強調其在全球供應鏈中的關鍵角色，並預示著未來市場將持續受益於這些創新技術的推廣[8]。

美伊緊張局勢持續升高，導致全球石油供應面臨重大挑戰，布蘭特原油價格有可能上漲至每桶80美元，甚至可能達到100美元[9]。伊朗革命衛隊封鎖荷姆茲海峽，全球五分之一的石油運輸受到影響，油輪全面停航，進一步加劇市場的不安情緒[10]。投資者對於美元指數上漲及黃金需求增加的看法愈發強烈，並且中東股市可能面臨3%至5%的下跌壓力，顯示出地緣政治風險對全球市場的深遠影響。

穩懋 (3105-TW) 股價激增，周漲 37.4% 衝破 300 元大關，主要受惠於其轉型至 AI 光通訊及低軌衛星市場，並因美國光通訊大廠擴大委外代工而獲利顯著提升，去年第 4 季稅後純益達 10.29 億元，年增 153%[11]。然而，波克夏 (BRK.B-US) 最新財報顯示，其營業利益年減近 30%，降至 102 億美元，主要因保險業務承保損失影響，顯示出市場在高通脹及利率環境下的挑戰[12]。這兩者的表現反映出科技與傳產在當前經濟環境中的不同應對策略，穩懋的高毛利產品布局與波克夏的保險業務壓力形成鮮明對比，顯示出市場資金流向的趨勢及未來投資機會。