全球市場動盪：伊朗政局變化影響油價，美股謹慎，台股科技股強勁，波克夏面臨挑戰

伊朗最高領袖哈米尼的去世標誌著其37年統治的結束，接班人拉里賈尼的浮現或將為國家帶來穩定[1]。同時，瑞銀對美股前景持謹慎態度，將其資產配置評級下調至中性，主要因美元走勢及資金輪動的影響，顯示出市場對美國經濟的擔憂[2]。這些事件反映出全球市場的不確定性，投資者需密切關注地緣政治及貨幣政策的變化，以調整投資策略。

在此背景下，台股在AI題材的推動下，表現強勁，四個交易日內累積漲幅達1808.78點，成交量突破1兆元，顯示市場資金情緒高漲。法人建議投資者聚焦科技股，特別是在即將舉行的全球行動通訊大會及輝達 GTC 2026大會的催化下，科技股將持續受益[3]。同時，泰山前董事長詹岳霖投資設立的「愛貓工廠」也反映出台灣寵物市場的潛力，該工廠將採用D2C模式，預計年營收可達3億元，顯示出對於寵物食品需求的強勁增長[4]，未來市場將持續吸引資金流入，特別是在科技與寵物經濟領域。

此外，隱形眼鏡廠晶碩 (6491-TW) 和視陽 (6782-TW) 積極拓展高階產品市場，特別是在矽水膠和漸進多焦鏡片領域，顯示出其在全球市場的競爭力逐漸提升。尤其是晶碩在日本的散光鏡片布局已獲得國際客戶認可，並計劃推出新型產品以滿足需求[5]。視陽的產能擴充計劃也將助力其營收增長，第一季營收將年增雙位數，顯示出高階產品的市場需求強勁[5]。在國際局勢方面，美國與以色列對伊朗的軍事行動加劇了中東緊張局勢，雖然雙方軍力對比顯示美以聯盟具優勢，但伊朗的彈道飛彈和無人機能力仍然構成威脅，這可能對全球市場情緒產生影響[6]。隨著高階產品需求的上升及地緣政治的變化，市場參與者需密切關注這些因素對產業的潛在影響。

2026年世界行動通訊大會即將於3月2日在巴塞隆納舉行，台灣廠商如神準 (3558-TW)、合勤控 (3704-TW) 等將展示AI及次世代通訊技術，顯示台灣在智慧通訊供應鏈中的關鍵角色[7]。同時，美伊緊張局勢持續升高，可能對全球石油供應造成影響，布蘭特原油價格預計將上升至每桶80美元，甚至可能達到100美元[8]，這將進一步加劇市場波動，並促使投資者轉向黃金等避險資產，顯示出地緣政治風險對市場的深遠影響。

中東局勢緊張，伊朗革命衛隊封鎖荷姆茲海峽，導致全球五分之一的石油運輸受阻，影響石油市場供應鏈的穩定性[9]。同時，穩懋 (3105-TW) 受益於AI光通訊及低軌衛星市場的快速成長，股價在短期內激增37.4%，顯示出其在新興科技領域的強勁表現[10]。這一系列事件反映出全球市場對於能源供應的脆弱性與科技創新帶來的投資機會，未來投資者需密切關注地緣政治及科技發展對市場的影響。

最後，波克夏在新任執行長阿貝爾的領導下，發布了2025年度股東信，標誌著「後巴菲特時代」的開始。阿貝爾承諾延續巴菲特的投資文化，並強調公司現金部位達3,733億美元，作為未來投資的策略儲備金[11]。然而，波克夏最新財報顯示，2025年第四季稅後營業利益年減近30%，降至102億美元，主要受到保險業務獲利重挫的影響[12]。這一情況可能對阿貝爾的投資策略形成挑戰，市場需密切關注其如何調整以應對未來的不確定性。