台股創歷史新高，AI需求推動科技股成長與市場情緒變化

台股在馬年首周表現驚人，漲幅達1808點，創下歷史新高，顯示市場對於科技股的強勁需求，尤其是台達電 (2308-TW) 法說會中提到的AI需求持續推動營運增長，反映出投資者對於科技創新的信心持續增強[1]。同時，Anthropic拒絕五角大廈的AI合約要求，強調其AI工具在軍事應用中需遵循道德限制，這一立場引發美國國防部的強烈反應，並可能影響其未來在國防供應鏈中的地位，顯示出AI技術在軍事應用中的複雜性及潛在風險[2]。這些動態不僅影響科技股的市場情緒，也可能重塑未來AI技術的發展方向及其在各行業的應用。

是方 (6561-TW) 預計2025年因AI智能資料中心進駐率提升，營收將達39.44億元，稅後純益12.27億元，顯示出強勁的成長潛力。儘管法人近期減碼，股價仍上漲14.18%至390元，反映市場對其未來表現的信心[3]。與此同時，美國總統川普在國情咨文中強調經濟回升，卻遭遇民眾對其政策的不滿，顯示出經濟數據與民生感受之間的落差，尤其在通膨問題上，選民對其處理方式表示失望，這種政治與經濟的矛盾可能影響未來的政策走向[4]。

義联集团创办人林义守指出，随着欧盟CBAM政策的实施，碳控制力成为钢铁市场竞争的关键，集团通过设备更新和环保低碳排钢材RC90的开发，成功进入欧洲市场，展现出强劲的市场适应能力[5]。与此同时，射频天线厂耀登 (3138-TW) 本周股价大幅上涨27.3%，受益于低轨卫星及人工智慧的快速发展，全年营运将持续成长，显示出科技领域的投资潜力和市场需求的强劲[6]。在全球绿色转型与科技创新的双重驱动下，相关企业的布局与发展策略将对未来市场走势产生深远影响。

芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比表示今年將進行多次降息，但強調需謹慎行動以避免經濟過熱，與聯準會理事米蘭對於降息的看法形成鮮明對比，後者認為需立即降息以支撐就業市場[7]。同時，輝達 (NVDA-US) 雖然財報表現強勁，卻因市場對AI經濟可持續性的疑慮而股價下跌，顯示投資者對於長期成長的焦慮已超越短期業績的影響[8]。這些動態反映出當前市場對於貨幣政策及科技股的複雜情緒，未來將影響資金流向及投資策略。

Meta在內部晶片設計上遭遇瓶頸，取消先進AI晶片開發，轉向簡化版本以降低對輝達等供應商的依賴，並計劃租用Google的TPU晶片進行新一代AI模型訓練，顯示其多元算力策略的推進[9]。同時，川普強硬的關稅政策未見放鬆，可能將全球關稅提高至15%，這將進一步削弱美元的吸引力，導致美元指數下跌8.2%，並促使黃金和白銀價格上漲20%[10]。這些動態顯示出科技與貿易政策的交互影響，未來市場需密切關注其對資本流動及資產配置的潛在影響。

Netflix (NFLX-US) 宣布退出收購華納兄弟探索 (WBD-US) 的競標，因派拉蒙 (PSKY-US) 提高出價至每股31美元並以全現金支付，導致Netflix股價盤後上漲超過10%[11]。相對地，CoreWeave (CRWV-US) 雖然上季營收年增110%，但虧損擴大至4.52億美元，且未來財測不如預期，股價重挫8%[12]。這反映出市場對於企業財務健康的敏感度，尤其在高成長但虧損擴大的情況下，投資者更傾向於尋找穩健的財務表現，顯示出當前市場對於收購策略及財務狀況的高度關注。