波克夏減持蘋果持股布局《紐約時報》 美日貿易協議增投資計劃AI科技競爭加劇

波克夏·海瑟威在最新的13F文件中顯示，雖然減碼蘋果 (AAPL-US) 持股4.3%至619.6億美元，但仍維持其最大核心投資地位，顯示出對科技股的長期信心[1]。同時，首次建立《紐約時報》 (NYT-US) 的新部位，反映出波克夏在媒體領域的布局意圖，可能是巴菲特或其投資經理的策略調整。另一方面，川普政府宣布日本提供360億美元的投資計畫，涵蓋能源與先進製造，顯示出美日貿易協議下的具體成果，尤其是俄亥俄州的天然氣發電廠和德州的原油出口設施，將進一步強化美國能源基礎建設及出口能力[2]。這些動向可能會影響市場對於美國經濟復甦的信心。

威騰電子 (WDC-US) 計劃出售其在 Sandisk (SNDK-US) 的持股以變現，這一動作旨在加速去槓桿化並提升資本配置彈性。隨之而來的次級市場股票發行使 Sandisk 股價在盤後交易中下跌超過 2%[3]。此外，日本首相高市早苗預計將在特別國會中連任，並成立「第二屆高市內閣」，原班閣僚將繼續留任，顯示出政府在推動修憲及2026年度預算案審議上的穩定性[4]。這些動態反映出市場對企業去槓桿化及政策穩定性的高度關注，未來將影響相關產業的資金流向及投資策略。

隨著雲端生成式 AI 逐漸成熟，邊緣 AI 預計在今年迎來爆發元年。專家指出，AI 產業正從「算力擴張期」轉向「價值證明期」，若無法實現可衡量的投資報酬率，將面臨發展停滯及泡沫風險[5]。研華 (2395-TW) 計劃於 2026 年全面推動邊緣 AI 轉型，並與輝達 (NVDA-US) 合作加速工廠自動化及智慧醫療應用[5]。同時，2026 年美國期中選舉將影響貨幣政策走向，川普政府的減稅措施將促進消費動能，並使科技股受益，台灣半導體及伺服器產業亦將隨之成長[6]。投資者應考慮多元配置策略，分散於半導體、雲端服務及電力基礎設施，以應對市場變化。

在2026年春晚中，宇樹科技的機器人團隊以突破3公尺空翻的表現刷新全球紀錄，展現了中國在AI技術及機器人領域的迅速崛起，這不僅提升了機器人的靈活性，也顯示出其在表演藝術中的潛力[7]。同時，蘋果也在加速布局AI穿戴裝置，計畫推出智慧眼鏡、吊墜式AI裝置及具AI功能的AirPods，這些產品將與iPhone緊密結合，預示著未來科技競爭的核心將轉向AI穿戴領域[8]。這些發展不僅反映了科技巨頭對AI技術的重視，也預示著未來市場將迎來更多創新與競爭。

美元指數(DXY)小幅上漲至97.24，因假期後市場回暖，投資者對即將公布的美國經濟數據充滿期待，尤其是聯準會會議紀錄及ADP就業數據，預示短期內美元可能持續走強[9]。與此同時，美股因人工智慧(AI)的潛在影響引發拋售潮，特別是對傳統白領工作的擔憂加劇，導致相關產業如企業軟體及保險經紀受到重創，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV-US)年內跌幅超過23%[10]。然而散戶卻在恐慌中尋找機會，顯示市場情緒的複雜性與轉變，未來需密切關注這些趨勢對整體經濟的影響。

輝達 (NVDA) 與 Meta (META) 擴大合作，將提供數百萬顆 AI 晶片以支撐其資料中心的運算需求，顯示輝達在 AI 領域的持續優勢，並可能對英特爾 (INTC-US) 和 AMD (AMD-US) 造成壓力[11]。同時，美股在震盪中小幅上揚，蘋果股價勁揚超過 3%，但市場對 AI 相關行業仍存不安情緒，投資者關注即將公布的沃爾瑪 (WMT-US) 財報以評估消費力[12]。這些動態反映出市場對科技股的分歧看法，未來企業獲利表現將成為關鍵指標。