台股震盪調整中 半導體與AI產業潛力顯現

台股在農曆年封關前面臨外資賣超壓力，單周下跌280點，終止連六紅的周K走勢。市場分析師指出，隨著美股強勁反彈，指數有望重返32,000點，顯示出短期調整後的反彈潛力[1]。儘管震盪劇烈，專家認為半導體及記憶體缺貨題材的發酵可能為投資者提供進場機會，特別是在AI相關標的上，建議選擇具競爭力的優質個股以鎖定未來成長[2]。在此背景下，投資者應謹慎操作，降低高槓桿風險，並維持合理的持股水位，以應對市場的短期波動。

AI 技術的迅速發展使鈣鈦礦電池在太陽能供應鏈中逐漸成為焦點，尤其是中美晶 (5483-TW) 及其他台灣業者如聯合再生 (3576-TW) 和元晶 (6443-TW) 正積極布局，瞄準未來低軌衛星的能源需求[3]。此外，半導體相關的被動 ETF 表現亮眼，特別是新光臺灣半導體 30 ETF (00904-TW) 以18.02%的收益率領跑市場，顯示出投資者對於半導體產業的信心。在台積電董事長魏哲家指出未來 AI 需求將持續增長的背景下，法人認為其營收年增率將在2026年接近30%[4]。這些趨勢不僅反映出科技產業的結構性成長，也為投資者提供了布局的良機，特別是在政策支持和市場需求的雙重驅動下，半導體及相關產業的未來發展潛力值得關注。

多功能事務機 (MFP) 庫存去化後，亞光旗下的亞泰影像 (4974-TW) 和百容 (2483-TW) 的業績展現強勁增長潛力。亞泰影像預計2026年第一季營收將較前季成長20-30%，並持續拓展影像感測器模組市場[5]。同時，百容在半導體及步進馬達需求回升的背景下，元月營收達1.8億元，創41個月新高，顯示其半導體業務的強勁表現[6]。此外，美商Celestica對AI及資料中心需求持樂觀態度，計劃加速1.6T交換器的量產，並提升資本支出以擴充產能，這將使台系網通廠智邦 (2345-TW) 和明泰 (3380-TW) 受益。智邦已提前進入1.6T產品研發，明泰則計畫於2026年第一季量產新型交換器，預期將進一步推動業務成長[7]。整體而言，市場需求的回暖使相關企業的業績成長潛力顯著，未來將持續吸引投資者的關注。

環宇-KY (4991-TW) 因 AI 應用及資料中心需求激增，1 月營收年增155.98%，股價一度攀升至292元，周漲幅達12.88%。這顯示市場對其光收發模組的需求強勁，市占率超過七成，800G模組出貨將持續增長，連續光波雷射產品也將進一步推動營收增長。法人認為其本業獲利將持續上升，為業績穩定提供強勁支撐，顯示出光通訊產業的潛力與未來成長動能。