美股科技股波動：英特爾加速布局，Palantir與美超微亮眼，軟體股持續承壓

英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武在最近的人工智慧峰會上指出，美國在開源AI研發上已落後中國，特別是華為在晶片設計方面的進展不容忽視，這使得英特爾必須加速其圖形處理器 (GPU) 業務布局，以應對輝達 (NVDA-US) 的市場主導地位[1]。他強調，隨著AI需求的激增，記憶體晶片的短缺問題將持續至2028年，這將進一步推高價格並影響整體供應鏈[2]。陳立武對於華為的快速進步表示擔憂，認為若不加強競爭，美國可能面臨被超越的風險，這反映出全球科技競爭的緊迫性及市場動態的變化。

在財報發布後，Palantir (PLTR-US) 股價上漲6.8%，顯示其AI技術受到市場認可，成為科技股低迷中的亮點，並提醒其他AI企業需展現實質成果以重建投資信心[3]。同時，美超微 (SMCI-US) 也公布了創紀錄的127億美元營收，年增幅達123%，儘管毛利率低於預期，股價在盤後交易中仍上漲超過7%，顯示市場對其未來增長潛力的信心[4]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出市場對於AI及高效能計算需求的持續關注，並可能成為未來投資的風向標。

美國政府部分停擺的局面在川普簽署撥款法案後終於結束，這一舉措不僅為多個聯邦部門提供了資金支持，也為國土安全部的運作改善留出了談判空間，顯示出政府在移民執法問題上的妥協意圖[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，儘管人工智慧的算力擴建對電力系統造成壓力，但長期來看將有助於降低能源成本，並強調電網現代化的重要性[6]。然而，軟體股在市場上持續遭遇重挫，顯示出其相對於晶片股的歷史性落後，尤其在生成式AI需求推動晶片股上漲的背景下，軟體股的未來走勢仍然不明朗[7]。此外，超微半導體 (AMD-US) 雖然在第四季財報中獲利超出預期，但對於第一季營收的預測卻未能滿足市場的高期待，導致股價在盤後交易中重挫7%，這反映出市場對AI需求的敏感性及對未來業績的擔憂[8]。整體而言，市場在政策變動與科技需求的雙重影響下，正面臨著結構性調整的挑戰。