美股科技股現狀：英特爾擔憂AI競爭，Palantir與美超微表現突出

英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武在最近的人工智慧峰會上指出，美國在開源AI研發上已落後中國，特別是華為在晶片設計方面的實力不容小覷，這使得英特爾必須加速布局圖形處理器 (GPU) 業務以對抗輝達 (NVDA-US) 的市場主導地位[1]。他強調，隨著AI需求的激增，記憶體晶片的短缺問題將持續至2028年，這將進一步推高價格並影響資料中心的運營[2]。陳立武對於華為的快速進步表示擔憂，認為若美國不加強技術創新，未來可能面臨被超越的風險，這反映出全球科技競爭的激烈程度及其對市場格局的深遠影響。

Palantir (PLTR-US) 股價在財報公布後上漲6.8%，顯示其AI技術受到市場認可，成為科技股低迷中的亮點，並提醒其他AI公司需展現實質成果以重建投資信心[3]。同時，美超微 (SMCI-US) 也公布了創歷史新高的營收127億美元，年增幅達123%，儘管毛利率低於預期，市場對其未來增長潛力仍持樂觀態度，股價在盤後交易中上漲超過7%[4]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出市場對於AI及高效能計算需求的持續關注，並可能成為未來投資的關鍵指標。

美國總統川普簽署撥款法案結束政府局部停擺，為多個聯邦部門提供資金至9月30日，這一舉措有助於緩解因移民執法引發的爭議[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，儘管AI算力擴建對電力系統造成壓力，但長期看將降低能源成本，並強調電網現代化的重要性[6]。然而，軟體股在市場上持續重挫，顯示其相對於晶片股的歷史性落後。DataTrek Research指出，晶片股表現已領先軟體股約5個標準差，這一差距前所未見[7]。此外，超微半導體 (AMD-US) 雖然公布的獲利超出預期，但第一季營收將減少約5%，導致股價盤後重挫7%，市場對其在出口管制下的AI晶片出貨能力表示關注[8]。這些因素共同影響了市場情緒，顯示出科技股在當前環境中的脆弱性與不確定性。