台股展望：記憶體需求激增、企業海外布局強勁、輝達重視供應鏈合作

記憶體市場在2026年第一季將因AI與資料中心需求激增而迎來價格上漲，DRAM合約價增幅高達90-95%，PC DRAM市場更因供應短缺創下季增100%的歷史新高[1]。同時，勞動基金運用局報告指出，台股在2025年投資績效中貢獻超過50%，其中台積電 (2330-TW) 以31%的持股比重成為核心，顯示出市場對半導體及記憶體產業的強勁信心，這也讓投資者將持續關注這些領域的成長潛力[2]。

第一銀行主辦的新加坡HH Investment Private Limited（HHI）聯貸案成功募集星幣4.71億元，並超額認購1.7倍，顯示出對新加坡不動產市場的強勁信心[3]。此外，智通科創收購印度NBFC Letul Investments的進展順利，計劃透過此舉進軍小額貸款市場，並與OPPO合作強化其金融生態系統，預計2025年營收將達新台幣22.7億元，年增率高達51.84%[4]。這些動作不僅顯示出台灣企業在海外市場的積極布局，也反映出對於新興市場的長期發展潛力的看好，未來將持續吸引資金流入並促進業務增長。

中韓兩大廠擴充NAND產能的消息引發市場關注，然而業界普遍認為，這些擴產行動難以改變目前供需緊張的結構，2026年仍將面臨15%至20%的供需缺口，且價格上漲趨勢將持續[5]。同時，台股在1月份的強勁表現，尤其是國泰永續高股息ETF (00878-TW) 的配息預告達0.42元，年化配息率衝上7.48%，顯示出高股息產品的市場需求穩健，持有戶數也持續增長[6]。這些因素共同反映出，儘管面臨產業擴張，市場仍需謹慎看待供需平衡及投資機會。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳結束為期五天的訪台行程，強調今年是充滿機會的一年，並預告將出席6月的COMPUTEX，顯示輝達對台灣市場的重視[7]。他指出，與台積電 (2330-TW)(TSM-US)、鴻海 (2317-TW) 和緯創 (3231-TW) 等供應鏈夥伴的合作已創下歷史紀錄，並預期2026年將迎來更顯著的成長，這反映出全球對於高效能運算需求的持續上升，尤其在AI和數據中心領域的推動下，台灣的半導體產業將持續受益於這一趨勢，進一步強化其在全球供應鏈中的關鍵地位。