台股因美股影響走低，NAND供需緊張與高股息ETF吸引力共存

中韓兩大廠擴充NAND產能的消息引發市場關注，然而業界普遍認為，這些擴產行動難以改變長期供需緊張的結構，2026年仍將面臨15%至20%的供需缺口，且價格上漲趨勢將持續[1]。此外，台股在1月份的驚人表現，尤其是國泰永續高股息ETF (00878-TW)的年化配息率達7.48%，吸引投資者關注，顯示出高股息資產在市場中的穩健需求[2]。綜合來看，NAND市場的供需結構與高股息ETF的吸引力，反映出投資者在不確定環境中尋求穩定收益的趨勢，未來市場動向值得密切關注。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳結束訪台行程，強調與台灣供應鏈夥伴如台積電 (2330-TW)(TSM-US) 和鴻海 (2317-TW) 的合作將持續深化，並預告將出席6月的COMPUTEX，顯示出對台灣市場的重視與信心[3]。同時，中鋼 (2002-TW) 宣布全線產品每公噸調漲500元，以應對原材料成本上升及國際市場回暖，反映出鋼市需求回升的趨勢[4]。這些動態顯示出台灣在全球供應鏈中的重要性及其產業韌性，未來將持續吸引外資關注，尤其是在科技及基礎建設領域的潛力。

根據最新報導，2025年全球EMS/ODM市場將迎來顯著變化，台灣業者的營收比重回升至70.2%，其中緯創 (3231-TW) 躍升至全球第二，顯示出其在AI資料中心需求及蘋果產品升級中的關鍵角色，營收達706億美元[5]。此外，勤凱 (4760-TW) 也展現出強勁的成長潛力，1月營收首破2億元，年增66.06%，顯示其在半導體材料及AI應用領域的轉型成效[6]。隨著全球對於高階電子產品需求的持續增長，台灣企業在全球供應鏈中的地位將愈加重要，未來將持續吸引投資者的關注。

台股今日因美股「三巫日」影響，開盤即呈現低迷走勢，最終加權指數下跌439.72點，收於31624.03點，成交量達7404億元，顯示市場獲利了結情緒濃厚，尤其是記憶體股面臨賣壓，電子權值股如台積電 (2330-TW) 亦未能倖免，反映出投資者對年末市場的不確定性加劇。隨著年關將至，市場情緒轉向保守，未來幾日的交易將關鍵於能否守住月線支撐，若持續下行，可能引發更大範圍的調整壓力。