美股市場動態：AI需求激增、美元波動影響及科技股表現分化

隨著AI需求的激增，記憶體晶片市場正面臨供需失衡的挑戰，SanDisk (SNDKV-US) 的股票評等被伯恩斯坦維持在「優於大盤」，並將目標價上調至580美元，顯示出市場對其未來表現的樂觀看法，尤其是在NAND快閃記憶體供應緊縮的背景下，第三季EPS可能達9.06美元[1]。同時，谷歌 (GOOGL-US) DeepMind 的AlphaGenome模型在基因組研究中取得突破，顯示AI在生物醫學領域的應用潛力，該模型的全能型預測能力顯著提升了基因組研究的準確性，並成功識別與疾病相關的突變位點[2]。這些發展不僅反映出AI技術的快速進步，也為相關產業帶來了新的成長機會。然而，市場仍需警惕週期性風險及需求的不確定性。

美元的劇烈震盪已開始波及美國國債市場，長期公債殖利率因市場對通膨回歸的擔憂而急劇上升，顯示出美元疲軟可能推高利率的風險[3]。同時，國際貴金屬市場也因地緣政治風險及經濟復甦乏力而強勢上漲，現貨金價突破5600美元，白銀年內漲幅超過200%[4]。專家對於貴金屬的投資窗口展開激辯，部分認為當前入場並非良機，並建議投資人控制貴金屬佔比以分散風險，顯示出在不確定的市場環境中，資產配置的靈活性與風險管理的重要性愈加凸顯。隨著美元走弱，海外投資者對美債的需求可能減少，這進一步加劇全球金融市場的不穩定性，投資人需謹慎應對。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日在台北表示，該公司尚未接獲中國客戶的 H200 AI 晶片訂單，因中國政府仍在評估是否放行該組件，這一消息間接否認了路透報導的中國已批准進口的說法[5]。與此同時，Meta (META-US) 和微軟 (MSFT-US) 的財報表現卻截然不同，Meta因AI強化廣告投放而股價大漲11%，而微軟則因Azure業務成長放緩而重挫6.5%[6]。此外，歐洲市場的電動車銷量首次超越燃油車，顯示出電動化的趨勢正在加速，尤其是中國品牌如比亞迪在歐洲的市佔率顯著提升[7]。在國際政治方面，中國國家主席習近平與英國首相施凱爾會晤，雙方同意加強經濟合作，並希望為中國企業提供公平的營商環境，這顯示出中英在當前國際局勢下的合作意願[8]。整體而言，市場對於科技股的反應顯示出對AI投資的期望與實際回報之間的矛盾，而電動車的銷售增長則預示著未來的轉型機會。