從TPU到ASIC，Google背後的晶片推手浮現？博通(AVGO)財報背後的故事

2025年12月12日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 受惠於生成式AI基礎建設投資持續升溫，博通Broadcom(AVGO-US)預估2026財年第一季營收將達約191億美元（年增約28%），顯著高於市場預期的182.7億，淨利更大增97%至85.2億，表現全面超出市場預期，主要動能來自其AI專用晶片的強勁需求。

消息公布後，該公司股價於盤後交易中上漲超過2%。

執行長陳福陽（Hock Tan）表示，公司在AI晶片領域的營收將實現倍增，預計2026財年第一季來自AI半導體的收入將達到82億美元。這部分收入涵蓋了與Google等大型科技公司共同打造的客製化AI晶片（ASIC），以及部署在AI資料中心內、負責高速數據傳輸的網路晶片。

博通挑戰Nvidia，聚焦客製化AI晶片市場

相較於Nvidia專注於通用型GPU，博通主打為企業量身訂製的AI晶片設計。博通與Google等雲端巨頭合作，參與開發多種專屬用途的AI加速器，其中包括Google內部主導設計的TPU（Tensor Processing Unit）。

今年10月，Google宣布將提供最多100萬顆TPU予美國AI新創公司Anthropic，該筆交易總值預估達數十億美元，博通即是該晶片設計合作方之一，預計此舉將進一步推升其AI晶片營收規模。

Emarketer策略分析師Jacob Bourne指出：「考量Google在AI晶片領域的地位，博通將從對高效能、節能晶片的需求成長中受益，加上其強大的網路晶片產品線，使其成為AI資料中心建設的關鍵供應商。」

除了Google，博通也與Meta Platforms(META-US)等超大型雲端服務商合作，設計並製造專屬的AI處理器（ASIC），為市場提供除Nvidia(GPU)以外的替代方案。

大型語言模型開發商加速打造自有晶片

博通執行長陳福陽（Hock Tan）在12月11日的財報電話會議上表示：「愈來愈多開發大型語言模型（LLM）的企業，正積極尋求開發自有AI晶片，這將成為我們訂單持續成長的動能來源。」

這項發言呼應市場趨勢，即主要AI模型開發商（如OpenAI、Anthropic、Google DeepMind等）為了降低對Nvidia GPU的依賴，正轉向自研ASIC或專用加速器晶片，而博通正好提供從設計到量產的完整晶片代工解決方案。

根據統計，目前Nvidia在全球AI晶片市場的市占率仍高達約80%。不過，市場越來越多分析師認為，博通將成為AI基礎建設第二戰線的重要推手與挑戰者。

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