台股年底行情反彈，國光創新高，AI與無人機產業持續升溫

今國光 (6209-TW) 於11月營收達4.08億元，年增72.7%，創下110個月來新高，顯示出其在遠紅外線熱成像鏡頭市場的強勁需求，尤其在自動駕駛及無人機領域的應用持續增溫[1]。在此背景下，台股在年底作帳行情的推動下，反彈354點，外資買超527億元，主要集中於台積電 (2330-TW) 和聯發科 (2454-TW)，市場對於聯準會降息的看法亦提升了投資信心[2]。然而，台股面臨28000點的壓力，需警惕解套賣壓的影響。長期而言，AI產業的潛力仍值得關注，尤其是大型科技公司的表現將成為市場焦點。

無人機市場需求的快速增長，促使台灣多家 LED 廠商如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW)、立碁 (8111-TW) 和佰鴻 (3031-TW) 積極布局，展現出強勁的市場潛力。宏齊的 VCSEL 產品已成功進入供應鏈，並預計紅外線與 Mini LED 產品將成為下半年主要成長動力[3]。同時，櫃買中心宣布常廣公司 (6730-TW)、仁大資訊公司 (7767-TW) 及君曜科技公司 (7770-TW) 將於12月10日上櫃，這不僅為投資者提供了多樣化的選擇，也顯示出市場對於新興科技及醫療相關產業的高度關注[4]。隨著這些公司在各自領域的技術突破及市場拓展，未來將可能成為投資者關注的焦點，進一步推動台灣科技產業的發展。

AI晶片需求持續增強，京元電 (2449-TW) 預計第四季營收將顯著成長，毛利率有望超過第三季的36.02%[5]，顯示出其在輝達供應鏈中的關鍵角色，並計畫擴大產能以滿足市場需求。另一方面，志聖工業 (2467-TW) 也展現出強勁的獲利表現，預計下半年營運將優於上半年，並計畫透過發行無擔保轉換公司債籌資逾17億元以強化其設備供應鏈地位[6]。這兩家公司在半導體產業的表現，反映出市場對於AI及相關技術的強勁需求，並預示著未來產業的持續成長潛力。

元大高股息 (0056-TW) 最近進行成分股調整，新增玉山金 (2884-TW)、長榮航太 (2645-TW) 和台灣大 (3045-TW)，同時刪除中租 - KY (5871-TW)、東元 (1504-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW)，顯示出市場對於高股息股票的資金流向變化[7]。這一調整反映出投資者對於穩定現金流的需求日益增加，尤其是在不確定的市場環境中，選擇具備良好股利政策的企業成為主流趨勢。隨著指數更新將於2025年12月22日生效，市場將密切關注這些新成分股的表現，特別是玉山金在金融業中的地位及其潛在的增長動能，預示著未來資金配置的策略可能會進一步調整，以適應市場的變化和投資者的需求。