Google TPU帶旺台供應鏈 法人點名這8檔受惠股

近期傳出 Meta 正洽談明後年開始採購租用 Google 的 TPU，內資大型投顧發布最新報告指出，Google 的 TPU 成為 AI 市場熱門新話題，台灣相關供應鏈明後年將迎來穩健成長，並點名看好國內上游供應鏈包括台積電 (2330-TW)、聯發科 (2454-TW)、京元電 (2449-TW)、鴻勁 (7769-TW)、致茂 (2360-TW)，以及旺矽 (6223-TW)、穎崴 (6515-TW) 和精測 (6510-TW) 等，其中，聯發科是 GoogleTPU 供應鏈中最被低估個股。

法人報告指出，儘管部分投資人談到可能高達 400 萬顆，但考量台積電的 CoWoS 產能可能無法同步支援 Google 和 Broadcom 計畫，據 CoWoS 預測模型，計算明年 TPU 總產量推估 310-320 萬顆。

法人提到，根據近期訪查台積電 CoWoS 供應商，台積電正積極擴大 2027 年的 CoWoS 產能，亦即明年底台積電自有 CoWoS 產能將達到 12 萬片月產能，2027 年底更上看 14 萬片，高於原先預期的 11-13 萬片，此將有助為兩家 GoogleTPU 合作夥伴 Broadcom 和聯發科提供更多產能支援。

法人進一步指出，儘管現階段討論 2027 年 CoWoS 產能分配還太早，但訪查顯示 2027 年 TPU 總出貨量有望倍增至 500-600 萬顆，其中 Broadcom 占 500 萬片，聯發科則有機會到 100 萬顆。

法人同意短期內聯發科智慧手機業務將因記憶體價格上漲而受負面影響，不過明年起，其雲端 AI 業務將成為市場焦點，據悉聯發科 V8e 晶片已設計定案投片，效能優於預期。