一個協議倒下 三大借貸平台被「套牢」

作者：thedefinvestor 編譯：白話區塊鏈

對於 DeFi 來說，上周是糟糕的一周。

不僅僅是因為市場崩盤。上周：

• Balancer，一個頂級的 DeFi 協議，被利用（exploited）損失了 1.28 億美元

• Stream Finance，一個主要通過穩定幣產生收益的協議，宣布損失了價值 9300 萬美元的用戶資產，並正準備宣布破產

• Moonwell 在一次攻擊中損失了 100 萬美元

• Peapods 的 Pod LP TVL（總鎖倉價值）因清算從 3200 萬美元降至 0 美元

到目前為止，最具毀滅性的是 Stream Finance 的損失。

因為它不僅影響了其儲戶，還影響了該領域一些最大借代協議（包括 Morpho、Silo 和 Euler）的穩定幣貸方。

簡而言之，事情是這樣的：

CBB，一位在 CT (Crypto Twitter) 上的知名人物，開始建議人們從 Stream 撤資，因為它缺乏透明度

Stream 據稱在運行一種「DeFi 市場中性策略」，但無法監控其部位，其透明度頁面也一直是「即將推出」。

這引發了銀行擠兌，大量用戶試圖同時提取資金

Stream Finance 停止了提款處理，因為它在不久前秘密損失了巨額用戶資金（9200 萬美元），無法處理所有提款請求

這導致其 xUSD（Stream 的計息「穩定幣」）價格崩潰

這聽起來已經很糟糕了，但故事還沒結束。

一個巨大的問題是 xUSD 在 Euler、Morpho 和 Silo 等貨幣市場上被列為抵押品。

更糟糕的是，Stream 一直在使用自己的所謂穩定幣 xUSD 作為抵押品，通過貨幣市場借入資金以執行其收益策略。

現在 xUSD 價格崩潰，許多在 Euler、Morpho 和 Silo 上將 USDC/USDT 借給 xUSD 抵押者的貸方，再也無法提取他們的資金了。

根據 DeFi 用戶聯盟 YAM 的說法，各大貨幣市場中至少有 2.84 億美元的 DeFi 債務與 Stream Finance 綁定！

不幸的是，這筆錢的很大一部分可能無法追回。

就這樣，許多穩定幣貸方損失慘重。

我們能從中學到什麼？

在過去的 2-3 年裡，我個人一直在深度參與 DeFi 協議的 farming。

但在剛剛發生的事件之後，我計劃重新審視我的 DeFi 投資組合部位，並變得更加規避風險。

Yield farming（收益耕作）的利潤可能非常高。過去幾年我從中獲得了一些可觀的收益，但這樣的事件可能導致你損失大量資金。

我有幾個建議：

始終核實收益的確切來源

Stream 不是唯一一個聲稱通過「市場中性策略」產生收益的 DeFi 協議。一定要尋找透明度儀錶板或儲備證明報告，在那裡你可以清楚地看到團隊沒有拿你的資產去賭博。

不要僅僅因為一個協議的團隊看起來很好就盲目信任它。

考慮風險回報比是否足夠好

一些穩定幣協議提供 5-7% 的年化率（APR）。其他的可能提供 10% 以上。我的建議是，不要在沒有做適當研究的情況下，盲目地將資金存入提供最高收益的協議中。

如果其策略不透明，或者收益產生過程看起來風險太大，那麼為了兩位數的年殖利率而拿你的資金冒險是不值得的。

或者如果收益太低（例如 4-5% 的年化率），問問自己這是否值得。

沒有哪個智能合約是零風險的，我們甚至看到像 Balancer 這樣的老牌應用也被攻擊了。為了一個低年化殖利率（APY）去冒險值得嗎？

不要把所有雞蛋放在一個籃子裡

作為一般規則，我從不在單個 dApp 中存入超過我投資組合 10% 的資金。

無論其收益或空投機會看起來多麼誘人。這樣，如果發生某個駭客攻擊，對我財務狀況的影響將是有限的。

總而言之，建立你的投資組合時，優先考慮生存而不是賺錢。

安全總比後悔好。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。