AI推動半導體與無人機需求，市場面臨經濟不確定性挑戰

在颱風「海鷗」的災難中，一名災民意外找回了浸泡三天仍能正常運作的iPhone，顯示蘋果 (AAPL-US) 的防水設計卓越。與此同時，國際半導體產業協會（SEMI）報告指出，人工智慧（AI）正成為全球半導體市場增長的核心動力，2025年全球半導體設備市場將增長至1,250億美元，台灣市場增幅更達130%。這一趨勢顯示，AI技術不僅重塑了消費電子產品的耐用性，也推動了半導體設備及材料的需求，未來投資策略將更聚焦於AI相關技術，顯示出市場對於創新技術的強烈需求和潛力[1][2]。

美國陸軍計畫在未來兩至三年內採購超過一百萬架無人機，以強化國內供應鏈並減少對中國的依賴，這一策略反映出全球軍事需求的快速變化[3]。同時，英國舉辦的AI圓桌會議聚集了多位業界領袖，探討人工智慧的未來發展，顯示出科技與國防的交集日益加深，尤其是在無人機和AI技術的結合上，未來將可能改變戰爭的形態[4]。這些趨勢不僅影響國防策略，也將推動相關產業的創新與成長，為市場帶來新的機會。

研究指出，推理型大語言模型如ChatGPT-5及Claude 3.5存在「詞語沙拉」漏洞，導致計算資源浪費，平均浪費23%的解碼預算[5]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 在股東大會上揭示未來技術藍圖，包括Optimus人形機器人的量產及全自動駕駛技術的突破，預計將推動經濟規模擴大[6]。這些發展顯示出AI技術在效率與應用上的雙重挑戰，未來需重視技術的實際效能與市場需求的平衡。

在美國政府持續停擺的背景下，美股表現波動，尤其是科技股面臨高估值壓力，市場情緒轉向謹慎。儘管尾盤出現拉升，納斯達克指數仍收跌0.21%，中概股如小鵬汽車 (XPEV-US) 和再鼎醫藥公司 (ZLAB-US) 則遭遇重挫，顯示市場對於經濟前景的擔憂加劇[7]。投資專家警告，特別是針對AI及科技七巨頭的高估值，未來12至24個月內可能出現10%至20%的回調[8]，這反映出市場對於經濟數據及政策不確定性的高度敏感，並可能影響第四季度GDP增長。

美國政府停擺已持續38天，對經濟造成實質性衝擊，國家經濟委會主任哈塞特指出，這一情況可能影響到民生和市場信心，尤其在感恩節旅遊高峰前夕，標普500指數微升顯示市場仍在觀望[9]。同時，《大西洋月刊》警告AI行業可能面臨崩盤危機，指出數據中心的高耗電量和商業模式的脆弱性，類似於2008年次貸危機的情況，預示著資本市場將更加重視實際收入和成本效益[10]。這些因素共同影響著美國經濟的未來走向，市場需密切關注政策變化及行業動態。

Rivian (RIVN-US) 宣布將為執行長 RJ Scaringe 提供長達十年的薪酬計畫，最高可達 46 億美元，顯示出其對於吸引和留住人才的重視，這一策略與特斯拉的成功模式相似，旨在推動公司長期成長[11]。同時，藍天 (2362-TW) 第三季每股純益達1.54元，創下12年新高，受惠於匯率回穩及資產評價回升，並看好高階筆電需求，特別是在日本及歐洲市場的布局，顯示出其在科技產品市場的穩健成長[12]。這兩家公司在各自領域的策略調整，反映出市場對於創新和高效能產品的持續需求，並可能成為未來投資者關注的焦點。