《外資精點》花旗下調比亞迪電子目標價15%,料全年純利持平…

　　《經濟通通訊社31日專訊》花旗下調比亞迪電子(00285-HK)目標價15%,由51港元降至43.4港元,維持「買入」評級。

　　花旗發表研究報告指出,比亞迪電子第三季業績遜預期,預計2025年純利持平,但2026年將會復甦。

　　報告概括管理層講話指出,第四季純利料按年大致持平,因客戶及業務穩定;iOS零部件業務或於2026、27年顯著增長,而明年安卓業務則將穩定。另因母企比亞迪(01211-HK)(002594-CN)新能源汽車銷售疲弱,料今年汽車相關收入約250億元人民幣,遜指引預期;今年數據中心收入亦將差過預期,受制於GPU限制等因素。

　　該行將公司2025至2027年純利預測下調12%至14%,並下調公司目標價。該行認為,2026年上半年推出家居產品,以及2026年下半年iPhone折疊手機機殼設計的可見度提高,將成為未來催化劑。除玻璃蓋和鉸鏈外,鈦金屬機殼是2026年下半年折疊手機主要增值部件之一。(rh)

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