輝達市值突破4兆美元，科技巨頭AI競爭加劇，貿易動態影響市場前景

馬斯克旗下的 xAI 近日推出的 Grokipedia 以超過 88.5 萬篇 AI 生成文章吸引了大量流量，雖然仍低於維基百科的 800 萬條，但其「清除宣傳」的理念引發關注[1]。此外，美國政府停擺導致空中交通管制員缺勤，造成超過 1 萬次航班延誤，正常延誤率飆升至 44%，顯示出政府運作對經濟活動的直接影響[2]。這些事件反映出科技創新與政策風險交織下的市場動態，未來需密切關注其對相關產業的長期影響。

墨西哥總統克辛鮑姆宣布美國將延長貿易談判期限數周，顯示雙方在解決「非關稅貿易壁壘」上已接近共識，這對墨西哥的貿易優勢尤為重要，因其超過80%的出口商品享有免稅待遇[3]。同時，美日將簽署確保稀土供應的聯合文件，以應對中國的出口管制，強化供應鏈安全，顯示全球貿易格局正因地緣政治而變化，尤其在稀土等關鍵資源的競爭上[4]。這些動態不僅影響雙邊貿易，也可能重塑全球供應鏈的結構，投資者需密切關注後續發展。

輝達（Nvidia）(NVDA-US）與德國電信合建的資料中心，標誌著歐洲在AI基礎設施上的重大投資，將促進當地數據處理能力的提升，進一步推動AI技術的應用與發展。同時，OpenAI指出美國需每年新增100GW電力，以應對AI需求的激增，強調電力在AI競賽中的戰略重要性，這一點在中國去年新增429GW的背景下尤為突出，顯示出美國在電力供應上的緊迫性，未來將影響全球AI市場的競爭格局[5][6]。

摩根大通將蘋果 (AAPL-US) 的目標股價上調至290美元，顯示出對其iPhone 17系列強勁需求的樂觀態度，並認為即將公布的財報將超過市場預期，iPhone業務貢獻將達502億美元[7]。同時，高通 (QCOM-US) 宣布進軍AI資料中心市場，並與沙烏地阿拉伯的Humain公司合作，計劃自2026年起部署高達200兆瓦的AI系統，這一策略旨在挑戰輝達與AMD的市場主導地位，並促使其股價上漲11.09%[8]。這些動態顯示出科技巨頭在AI與智能手機領域的競爭日益激烈，並可能重塑市場格局。

美中貿易談判在吉隆坡達成框架協議，預示著關稅休戰有望延長至11月10日，這使得美國零售商如沃爾瑪 (WMT-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和目標百貨 (TGT-US) 提前囤貨以應對潛在的關稅影響，庫存量較貿易戰前增加50%[9]。同時，隨著AI能耗的飆升，Google (GOOGL-US) 與NextEra Energy合作重啟杜安阿諾核能電廠，預計2029年復運，顯示出科技巨頭在能源供應上的長期規劃與應對策略[10]。這些動態反映出市場對於供應鏈穩定性及能源轉型的高度關注，並可能影響未來的消費模式與投資方向。

隨著AI熱潮的推動，輝達 (NVDA-US) 成為首家市值突破4兆美元的公司，蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US) 也緊隨其後，分別僅差0.3%和1%即將加入此俱樂部，顯示出科技巨頭在市場中的強勁表現[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 股價因分析師對其自駕技術的信心上漲超過4%，顯示出市場對於自駕車未來的期待[12]。隨著這些公司即將公布財報，市場對其長期成長動能的關注度持續上升，尤其是微軟的Azure業務和蘋果的表現將成為關鍵指標，預示著科技股在未來的投資潛力。