美中緊張局勢與科技投資熱潮交織，市場風險與機遇並存

美中官員在馬來西亞的會談取得「非常成功」的框架，為即將舉行的川習會鋪平道路，雙方討論農產品採購、TikTok及貿易等議題，顯示兩國在多元議題上尋求合作的意願[1]。同時，大陸舉辦「紀念台灣光復80週年大會」，重申對台「一中原則」及「九二共識」，引發台灣陸委會的強烈反駁，指出中共政策的根本目的是消滅中華民國，並呼籲中共放棄對台的脅迫施壓[2]。這些動態顯示出美中及兩岸關係的複雜性，未來的外交走向將深刻影響區域穩定及經濟發展。

在泰國與柬埔寨簽署的和平協議引發外界關注，儘管美國總統川普稱之為「吉隆坡和平協定」，但泰國方面的表述卻顯示出雙方對協議的認知差異，這可能影響協議的實質執行[3]。此外，川普也對即將與中國國家主席習近平的會談抱持樂觀，期望能達成一個「非常全面的協議」，討論包括減少中國對俄羅斯石油購買的議題，顯示出美中之間的經濟與地緣政治互動仍然緊密[4]。這些動態不僅影響東南亞的安全局勢，也可能對全球能源市場及貿易格局產生深遠影響，投資者需密切關注後續發展。

軟銀集團批准向OpenAI投入225億美元，為其300億美元投資計畫的第二階段資金，這一舉措顯示出對AI產業的強烈信心，並可能為OpenAI的公開上市鋪路[5]。與此同時，美中貿易談判接近達成協議，雙方在馬來西亞進行最後磋商，預計將在下週進行高層會晤，這將對全球貿易環境產生深遠影響[6]。隨著AI技術的快速發展及貿易緊張局勢的緩解，市場對科技股的投資熱情有望持續升溫，特別是在政策支持和資金流入的雙重驅動下，未來的市場動態值得密切關注。

華爾街正透過對沖基金構建針對美國高額關稅的「金融賭局」，這些基金以低價收購未來可能的關稅退還索賠權，若最高法院裁定關稅非法，將獲得可觀回報，顯示出市場對政策變動的敏感度[7]。同時，黃金市場則因現貨金價創下12年來最大單日跌幅，結束連續九周漲勢，市場對於黃金牛市是否接近尾聲展開激烈討論，分析指出黃金已處於「極度超買」狀態，未來幾個月可能面臨波動，反映出投資者對於通膨及美元信用貶值的擔憂仍在持續[8]。這些動態顯示出市場在政策與經濟環境變化下的高度不確定性。

貝萊德 (BLK-US) 牽頭的投資財團 AIP 以 400 億美元收購數據中心，顯示出對數位基礎設施的強烈需求，尤其在 AI 技術快速發展的背景下，市場對於數據處理能力的需求日益增加[9]。隨著台股在連續第九周上漲後，面臨挑戰 28,000 點的機會，尤其隨著美股科技股財報的即將公布，預期將對台灣的 AI 及科技股營收產生正面影響，並可能因川習會議及聯準會降息的可能性進一步推升市場情緒[10]。這些因素共同促進了投資者對科技股的關注，顯示出市場對於未來成長潛力的信心。

美國9月消費者物價指數低於預期，為聯準會降息鋪路，推動美股創新高，台股在連假後有望回補漲勢[11]。安聯投信指出，隨著輝達計劃投資1000億美元於AI，市場對相關供應鏈的需求持續增長，短期可關注景氣循環類股及即將召開的輝達GTC大會和聯準會會議對市場情緒的影響[12]。聞泰科技第三季獲利大增279%，但若無法恢復安世半導體的控制權，將面臨收入和利潤下調風險，顯示出全球汽車供應鏈的脆弱性[13]，這些因素共同影響市場的投資策略與風險評估。