全球市場動盪與AI投資熱潮：台股反彈前景及貿易政策影響分析

美國9月消費者物價指數低於預期，為聯準會降息鋪路，推動美股創歷史新高。台股在連假後有望回補漲勢，市場對AI投資的前景持續關注，尤其是輝達計劃投資1000億美元於OpenAI，顯示需求增長潛力。短期可聚焦景氣循環類股及即將召開的輝達GTC大會和聯準會會議對市場情緒的影響[1]。此外，西方14國對烏克蘭問題發表聯合聲明，強調支持停火及國際邊界穩定，這可能影響全球市場的地緣政治風險評估[2]，投資者需重視資產配置及股息因子的策略。

美國總統川普對加拿大加徵10%關稅的決定，反映出當前貿易政策的緊張局勢。面對「偽造」廣告的指控後，川普強調貿易壁壘對美國經濟的潛在影響[3]。同時，摩根大通 (JPM-US) 的新政策允許將比特幣和以太坊作為貸款抵押品，顯示出傳統金融機構對加密貨幣的逐步接受，這可能改變市場對數位資產的看法[4]。這兩者的發展不僅影響國際貿易格局，也可能重塑金融市場的運作方式，投資者需密切關注其後續影響。

經濟部強調我國能源轉型政策不變，並首次提及小型模組化反應爐（SMR）作為未來選項，顯示出對於多元能源結構的開放態度[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 宣布與Meta及甲骨文合作，推動AI效率提升，進而帶動波若威 (3163-TW) 股價上漲8.1%[6]，顯示出科技股在能源轉型及AI需求雙重驅動下的強勁表現。這一系列動態不僅反映出市場對於綠能及科技創新的期待，也顯示出台灣在全球能源轉型及科技競爭中的潛在優勢。

美國總統川普與日本新首相高市早苗進行的電話會談顯示出日美同盟的強化意圖，雙方均表達了對於推動自由開放印太地區的共同願景[7]。同時，美國在馬來西亞與中國的貿易會談被形容為「非常有建設性」，顯示出雙方在經濟僵局中尋求妥協的努力，尤其是在即將到期的貿易休戰協議背景下[8]。這一系列外交動作不僅反映出美國在亞太地區的戰略布局，也可能為即將舉行的「川習會」鋪路，進一步影響全球貿易格局。

前美國貿易代表巴爾舍夫斯基指出，美中貿易協議雖能短期緩解緊張，但無法改變全球分裂為三大陣營的長期趨勢，這一觀點與前IMF副總裁Gita Gopinath一致，顯示地緣政治分裂對全球經濟的潛在損失[9]。同時，福特汽車今年股價漲幅達36%，超越特斯拉的表現，主要受益於關稅優勢及本土生產能力，顯示傳統汽車市場仍具穩定利潤潛力，儘管電動車業務面臨挑戰[10]。這些現象反映出在全球經濟不確定性中，企業需靈活應對市場變化，並調整策略以維持競爭力。

蘋果 (AAPL-US) 預計在2026年推出的iPhone 18系列將採用台積電 (2330-TW) 的2奈米製程N2晶片，這一創新不僅提升了效能和降低功耗，還顯示出蘋果在高端手機市場的競爭力將進一步增強[11]。同時，聞泰科技 (600745-CN) 第三季獲利大增279%，但面臨安世半導體控制權未恢復的風險，可能影響其收入和利潤[12]。這些動態反映出全球半導體市場的競爭加劇，技術創新與政治因素交織影響企業的發展前景，未來市場將持續關注這些關鍵企業的策略調整及其對整體供應鏈的影響。