蘋果新iPhone面臨高需求疑慮，日本政局變化與AI投資風險加劇引發市場關注

蘋果 (AAPL-US) 的摺疊 iPhone 預計明年推出，但分析師對其需求持謹慎態度，認為市場的期待過高[1]。同時，日本自民黨選出高市早苗為首位女性黨總裁，面臨整合黨內及吸引年輕選民的挑戰，若成功當選首相，將可能影響日元走勢及股市表現[2]。這些動態顯示科技與政治領域的變化，將對市場情緒及資金流向產生深遠影響。

隨著OpenAI的影片剪輯應用程式Sora在美國市場的成功，Google (GOOGL-US)計畫對其Gemini AI進行全新改版，以提升用戶互動和視覺體驗，顯示出科技巨頭間的競爭日益激烈[3]。此外，川普政府對H-1B簽證的新規則引發訴訟，工會和企業聯盟質疑其合法性，認為此舉將使簽證制度變得過於商業化，並可能增加貪腐風險[4]。這些事件反映出科技與移民政策的交織影響，未來可能對美國的創新環境和勞動市場產生深遠影響。

目前，日本自由民主黨即將選出新任黨總裁，林芳正、小泉進次郎和高市早苗三位候選人競爭激烈，面臨信任危機及民生壓力的挑戰，需推動有效改革以提升支持率[5]。在此同時，AI投資規模已達網路泡沫的17倍，顯示出市場對其可持續性的質疑，分析師指出高開發成本與低效能提升可能導致經濟衰退，建議投資者轉向新興市場[6]。這兩個事件反映出當前市場與政治環境的高度不確定性，投資者需謹慎評估風險與機會。

OpenAI近期推出的Sora平台新功能，讓內容版權持有人能主動控制角色使用並共享收益，顯示出對智慧財產權的重視，尤其在好萊塢對AI影片生成的擔憂中愈發明顯[7]。同時，美股的高估值問題引發市場關注，Yardeni Research指出，經濟衰退才是驅動熊市的主要因素，儘管標普500指數的本益比波動，但只要企業獲利持續增長，這些高估值仍具可持續性[8]，反映出市場對經濟基本面的信心。

美銀首席策略師Michael Hartnett指出，市場對AI相關股的熱情過高，並建議投資者布局零息債券及英股，因為美國財政需求將壓低債券殖利率，顯示出經濟壓力的信號已在油市和房市浮現[9]。此外，蘋果即將推出的新品如M5 iPad Pro及改款Vision Pro等，將進一步推動科技股的市場熱度，顯示出科技創新仍是市場焦點[10]。在此背景下，投資者需謹慎評估資產配置，以應對潛在的市場波動。

川普政府考慮以5000萬美元補助換取Critical Metals (CRML-US) 8% 股權，若成功將強化美國在格陵蘭稀土開發的影響力，推動稀土概念股普遍上漲，Critical Metals股價更激增70%[11]。同時，輝達 (NVDA-US) 進駐北士科的計畫因地上權價格分歧面臨變數，永豐金控 (2890-TW) 與京城銀行合併完成，預計提升市場佔有率[12]。此外，聯電 (2303-TW) 要求供應商降價，顯示出產業面臨的成本壓力，未來市場動向值得關注。