台股重挫443點，科技與政治交織下AI商業化加速，市場情緒謹慎

宜鼎 (5289-TW) 與韓國 Mobilint Inc. 的合作，標誌著邊緣 AI 商業化的加速，尤其在智慧製造和智慧城市等領域展現潛力[1]。經濟部的電力需求報告指出，未來十年電力需求年增率將達 1.7%，這一增長主要受到 AI 和半導體產業擴張的推動[2]。隨著再生能源和燃氣機組的推廣，台灣在應對電力需求上將面臨挑戰，這也為相關企業提供了新的商機，促進技術創新與產業升級。

在國際政治方面，美國總統川普要求南韓對美國的3500億美元投資必須「預付」，此舉引發雙方在具體投資方式上的重大分歧。南韓擔心缺乏保障措施可能導致金融危機，並計畫建立貨幣互換機制以降低風險[3]。同時，亞系外資看好智邦的800G交換機需求，將其目標價上調至1800元，該產品在2026年和2027年的營收比重將顯著提升，並助推整體營收增長[4]。這些動態顯示出全球市場在科技投資與地緣政治風險之間的微妙平衡，投資者需密切關注相關政策變化及其對市場的潛在影響。

台股因美國新關稅政策影響，今日重挫443.53點，收於25469.04點，失守26000點關卡，顯示市場對未來經濟前景的擔憂加劇。尤其電子股普遍下滑，台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 等權值股跌幅顯著，資金流出高價股，僅穎崴 (6515-TW) 表現相對抗跌，顯示市場情緒緊繃，投資者對未來展望持謹慎態度[5]。同時，京東集團 (09618-HK) 與美團在AI應用上展開激烈競爭，顯示科技巨頭在生活服務領域的布局日益重要，未來將影響消費者的生活方式及市場格局[6]。

OpenAI 最近推出的 GDPval 測試顯示，GPT-5 模型在專業表現上已接近人類專家水準，尤其在生成報告方面達到 40.6% 的優於或相當於專業人士的表現，而競爭對手 Claude Opus 4.1 則以 49% 略勝一籌，顯示 AI 在專業領域的輔助潛力[7]。此外，美國政府計畫推動新半導體政策，要求晶片公司國內產量與海外進口量達到「1:1」比例，未達標者將面臨高關稅，這一政策旨在強化本土製造能力，減少對外依賴，並可能使台積電 (TSM-US)(2330-TW) 和美光 (MU-US) 等主要晶片製造商受益，顯示出科技與政策交互影響的趨勢[8]。

馬斯克的 xAI 對 OpenAI 提起訴訟，指控其非法挖角以獲取商業機密，顯示出 AI 領域人才競爭的激烈及法律風險[9]。同時，小米集團 (01810-HK) 創辦人雷軍強調改名是為了展現挑戰蘋果的決心，並指出小米 17 系列在產品力上已超越 iPhone 17，顯示出其在市場上的自信與技術進步[10]。這些事件反映出科技企業在創新與競爭中所面臨的法律挑戰與市場定位的轉變，未來將影響投資者對相關公司的信心與評價。

美股連續三日下跌，儘管經濟數據顯示失業救濟金人數減少及GDP成長率上修，市場對降息的信心卻因而受到挑戰。尤其科技股表現不佳，Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS-US) 本周下滑超過1.6%[11]。同時，中國車企如小鵬汽車和特斯拉則逐步退出商超模式，轉向更務實的銷售策略，反映出高昂營運成本及消費者行為變化的影響，顯示汽車零售市場正從過去的擴張狂潮轉向成熟期，強調通路效率與成本效益的平衡[12]。這些趨勢顯示出市場在面對不確定性時的脆弱性，投資者需謹慎應對未來的挑戰。