國巨股價飆升14.5% 背後是市場整併與地緣政治風險影響

國巨 (2327-TW) 獲得日本芝浦電子的支持收購案，股價因此連續上漲，周漲幅達14.5%，並在周五漲停至173.5元，顯示市場對其未來發展的信心增強。此一事件反映出被動元件市場的整併趨勢，可能進一步改變行業格局，吸引投資者關注。此外，波蘭因俄烏衝突的緊張局勢，提升防空系統至最高戒備，顯示地緣政治風險對市場情緒的影響，投資者需密切留意國際局勢對股市的潛在衝擊。

高盛對中國及亞洲股市的樂觀展望，顯示出流動性驅動的市場情緒與相對吸引的估值，尤其在聯準會降息及美元走弱的背景下，為投資者提供了良好的進場時機[3]。同時，甲骨文與Meta洽談的200億美元雲端合約，進一步強化了AI及雲端運算的市場需求，推動甲骨文股價大幅上漲，顯示出科技股在當前市場中的強勁表現[4]。隨著全球資金流入亞洲，特別是中國市場，投資者應密切關注科技及週期性板塊的發展潛力，這將成為未來市場的重要驅動力。

在TikTok交易中，美國政府可能獲得數十億美元的「成交費」，由TikTok投資人支付以促進與中國的談判，這一前所未有的安排或將引發法律爭議[5]。同時，美銀分析指出，英特爾的合作計畫雖然影響了超微半導體 (AMD)(AMD-US) 的股價，但可能反而對AMD構成利好，因為英特爾的分心可能使其在市場競爭中失去專注力，進而利於AMD在AI成長及CPU市場份額的提升[6]。這些動態顯示出科技產業在政策與市場競爭中的複雜互動，未來將持續影響相關公司的發展策略與市場表現。

美國聯準會 (Fed) 降息後，市場反應迅速，美元指數下滑，人民幣持續走強，顯示國際資本流動正在「再平衡」，人民幣資產的吸引力顯著提升[7]。同時，降息與通膨風險的雙重影響，促使分析師認為黃金價格有望突破每盎司4,000美元，白銀亦可能上漲至每盎司50美元[8]。在此背景下，投資人被建議多元化資產配置，採取「股債平衡，黃金壓艙」的策略，以有效應對市場的不確定性與風險，並把握資本流向的機會。

OpenAI計劃於2026年底或2027年初推出首款AI硬體設備，與蘋果代工廠立訊精密合作，顯示其意圖挑戰蘋果的市場主導地位，並可能改變智慧設備的交互方式[9]。此外，矽晶圓產業因記憶體需求回溫而回升，環球晶 (6488-TW) 股價本周飆漲近30%，外資上調其目標價至600元，預期2026年將迎來獲利拐點[10]。這些動態顯示科技與半導體產業的結構性變化，未來市場將持續受到新技術與需求回暖的雙重驅動。

美國聯準會降息及美元指數下滑，導致離岸人民幣兌美元升破7.09，顯示人民幣升值壓力加大。然而，中國外貿企業的結匯意願仍然低迷，未結匯的美元部位龐大，可能影響未來的匯率走勢[11]。同時，中美領導人通話強調和平共榮，習近平呼籲美方提供公平商業環境，顯示雙方在經濟合作上的善意，為未來的貿易關係鋪路[12]，這或將在一定程度上影響市場對人民幣的信心及其匯率走勢。