從台積電填息看見台股AI浪潮下新潛力，掌握AI世代的投資黃金期

美國四大股市指數周一（15 日）收盤上漲，其中標普 500 指數、那斯達克指數和費城半導體指數都再創歷史新高，市場投資人正等待聯準會預定在 9 月 16 日至 17 日召開決策會議，這主導了本周的市場情緒，而市場最關注的是通膨及就業數據好壞，近期經濟數據顯示勞動力市場疲軟，市場普遍預期聯準會將降息 25 個基點（1 碼）。

台股除受惠於美國將降息、川普關稅 2.0 衝擊減緩、新台幣強升等一連串利多，推升這波國際資金大舉湧入，今日護國神山台積電除息 5 元，以 1265 元開出，上演秒填息好戲，隨後最高來到 1280 元，再寫新天價，帶動台股一舉再創新高。

台積電的市值佔台股大盤（加權指數）的權重非常高，約在 30% 至 40% 之間，台積電股價的漲跌，直接且顯著地影響大盤指數。根據市場公開數據，外資持有台積電的比例長期維持在相當高的水準，通常在 70% 到 80% 之間。透過觀察台積電走勢，反映了國際資金對台積電的強大信心，不僅是看好其在半導體產業的領導地位，也帶動相關供應鏈營運動能，更將其視為全球 AI 發展趨勢的關鍵受惠者。

籌碼面外資累計連 10 日買超台股達 2,173 億元，創下史上連買紀錄第四高，在台指期淨部位方面，外資淨空單增加 338 口至 18,896 口，連五日保持於 2 萬口以下，偏樂觀布局。

台灣 8 月季調製造業 PMI 由 48 下降至 47.9，繼續處緊縮區間；非製造業 NMI 由 52.8 回落至 50.7，為連續第六個月擴張。顯示台灣的製造業在八月份持續面臨挑戰，數據呈現了台灣經濟的結構性分化，製造業面臨較大的挑戰，而非製造業則展現出一定的支撐力。

近期主計總處上修今年 GDP 年增率至 4.45％，明年預測 2.81％。整體來看，台灣經濟下半年成長動能仍有支撐，但產業擴張步調明顯不均，出口動能仍高度集中於 AI 伺服器、先進製程半導體與高階電子零組件。

嘉晶 (3016-TW)
氮化鎵（GaN）和碳化矽（SiC）是第三類半導體的重要材料，在 AI 伺服器電源、電動車充電樁、功率元件等領域需求強勁。嘉晶積極佈局這些應用，受益於相關產業的蓬勃發展。

合晶 (6182-TW)
雖然目前營收主要還是來自傳統矽晶圓，但公司在 GaN 和 SOI 磊晶的佈局，特別是針對 AI 電源和矽光子等應用，被視為未來重要的成長動能。

品安 (8088-TW)
儘管短期市場波動，但從長遠來看，記憶體產業具有週期性。若全球經濟復甦，AI 應用持續拓展，將帶動對記憶體（DRAM、NAND Flash）的需求。品安作為記憶體模組廠，有望受惠於此。

南亞科 (2408-TW)
DRAM 產業受景氣循環影響顯著。目前市場正處於記憶體價格回升階段，有利於南亞科的營收與獲利表現。特別是利基型 DRAM (Specialty DRAM) 的需求，例如用於 AI 伺服器、車用電子等領域，可望支撐其營運。

雙鴻 (3324-TW)
AI 伺服器運算能力強，產生高熱能，對散熱解決方案的需求大幅提升。雙鴻是 AI 伺服器散熱的主要供應商之一，尤其在均熱片和液冷散熱領域有較強的競爭力。

佳能 (2374-TW)
公司主要業務為 OEM/ODM 代工，服務範圍涵蓋個人電腦、工業電腦、伺服器等。若能成功掌握特定利基市場或與主要客戶維持良好合作關係，則有穩定的營收基

漢磊 (3707-TW)
漢磊是國內少數具備 SiC 磊晶生產能力的廠商之一，其 SiC 磊晶片的品質和產能將是關鍵。

＊台股頻創新高，選股難度增加，可關注外資、法人的持股動向，法人投資人操作動向常是市場指標，他們關注的標的往往具備較強的成長潛力與產業趨勢 。

美股大漲，台股開高走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8 月勝率 78%，8 月獲利率 238%，其中 8/1 楠梓電 (2316)+19%，8/4 大量 (3167)+16%，8/6 神達 (3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!

更多第一手底噴飆股、產業趨勢→請加入顏老師的官方 LINE@：

https://lin.ee/V7lQjOs

顏老師每日解盤影片，帶你了解總經全貌、最新新聞消息分析、個股解析
記得一定要【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險