嘉晶
專家觀點
昨日 Meta、微軟、Alphabet、亞馬遜公布財報，資本支出重點如下：Meta 將 2026 年資本支出預期上調至 1,250 億美元至 1,450 億美元，因零組件價格上調，預估成本增 100 億美元微軟預期 2026 年的資本支出將達到 1,900 億美元，包括零組件價格上漲而增加的 250 億美元Alphabet 預期 2026 年資本支出將在 1,800 億美元至 1,900 億美元之間，展望 2027 年預計資本支出將「顯著」成長亞馬遜預期 2026 年資本支出近 2,000 億美元，維持 1 月份預估不變跟上個財季的預估上限比較，四大 CSP 今年在人工智慧領域的資本支出由 6,700 億美元，上調至 7,250 億美元。
台股新聞
第三代半導體磊晶廠嘉晶 (3016-TW) 今 (29) 日下午舉行法說會，嘉晶除了公布今 (2026) 年度第 1 季財報亮眼，嘉晶董事長徐建華也表示，受惠於 AI 產品需求爆發，包括 8 吋產線需求持續暢旺，觀察整體需求回溫，產能稼動率也持續提升，預估今年業績相對樂觀。
台股新聞
台股今 (29) 日受昨晚美國費半指數大跌影響，今日早盤向下修正，第三代半導體磊晶廠嘉晶 (3016-TW) 今日開低後，盤中在大單持續敲進下，股價開低後逆勢上揚，盤中成交量爆出 1.6 萬張，一度攻上漲停價 81.6 元，在第 1 季財報公告亮眼下，今日下午法說登場前先熱身，吸引買盤持續湧進。
專家觀點
《華爾街日報》報道 OpenAI 連續數月未能達到 2026 年內部預期的營收與用戶成長目標，主因競爭對手 Anthropic 及 Google 搶占市場份額，恐影響未來支應算力合約。OpenAI 則積極回應「消費端與企業業務正全速運轉。」但未回應或解釋公司內部目標未達成消息，市場疑慮導致昨日 AI 基礎設備供應鏈與費半指數出現修正。
台股新聞
一、景氣紅燈不是重點，資金方向才是關鍵在 AI 浪潮全面引爆之下，台灣景氣已連續亮出四顆紅燈，這代表的不是單純「經濟很好」，而是——全球資金正在集中押注「AI 供應鏈」從數據來看，出口動能持續強勁，背後核心邏輯非常清楚：AI 從生成式進入代理式，Token 消耗暴增 → 算力需求爆發 → 半導體與高效能運算全面受惠。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股最近的行情，可以用一句話形容：「不是漲，而是用衝的。」4 月以來，在台積電領軍之下，整個市場氣氛全面點燃。外資單日大買超超過 600 億元，創下歷史級資金回流，這種等級的資金動能，背後只有一個原因——趨勢確立，而且是全球資金認同的趨勢。
台股新聞
台股在歷經一段時間震盪整理後，盤勢已逐步確認進入多頭主升段。雖然成交量維持在相對穩定水準，但這樣的量能結構反而屬於健康換手當前重要的是觀察資金流向與產業趨勢。從盤面可以清楚看到，資金正高度集中在電子族群，尤其是 AI 供應鏈，已成為推動行情的核心力量。
台股新聞
NVIDIA 公布最新財報，顯示的不只是「優於預期」，而是一個更清楚的趨勢訊號——AI 基礎建設正在加速擴張。本季營收突破 680 億美元，年增超過七成，資料中心業務占比高達九成以上。換句話說，輝達早已從「顯示卡公司」轉型為「AI 基礎建設公司」。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股加權指數持續改寫歷史新高，即便盤中偶有震盪、甚至急挫，尾盤仍多能收斂跌幅、甚至翻紅作收，顯示目前市場的多方結構依舊穩固，並未出現失控式反轉。不過，當指數位於高檔區時，投資人更需要冷靜與紀律，而不是被短線行情牽著走。
專家觀點
IET-KY(4971-TW) 昨日漲停，今日再度大漲並創新高；聯亞 (3081-TW) 今日攻上漲停！上週提醒投資朋友，相對低基期或者整理期的產業，就有提到 CPO 產業，CPO 產業進入高成長期，但供應鏈並未隨著指數創新高的時候，就成為相對低基期的切入機會。
台股新聞
先進製程受惠 AI 算力需求正式跨入埃米世代，訂單滿載且具備漲價話語權，成熟製程則面臨中國產能大幅開出的紅海競爭，僅能維持溫和成長，在這場雙軌戰役中，除了追逐最先進晶片，誰能掌握 AI 資料中心背後的電源架構變革，或許才是下一波獲利的關鍵黑馬。
台股新聞
隨著 AI 伺服器需求強勁，帶動記憶體報價連漲上揚，上游矽晶圓同步受惠，也讓晶圓代工 8 吋廠產能利用率回溫，法人預期有助矽晶圓營運成長動能回溫，今 (14) 日包括漢磊 (3707-TW)、嘉晶 (3016-TW) 開高走高，盤中在大單持續敲進下，量增價揚一度漲逾半根停板。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。輝達 NVIDIA 將於 11 月 19 日公布 2026 會計年度第 3 季財報。AI 伺服器需求持續延燒、全球企業加速布建主權雲與生成式 AI 基礎設施，多家投行接連上調預測。根據 TipRanks、MarketWatch 數據顯示，市場共識預估該季營收約 546 億美元，EPS 約 1.25 美元，花旗集團則預測輝達將實現「營收超預期＋上調財測」的亮眼成績，維持輝達「買進」評等，並將目標價由 210 美元上調至 220 美元，將營收預估上調至 568 億美元，並預期下一季（Q4）營收將達 626 億美元，遠超市場預期的 615 億美元。
專家觀點
美國高等法院可能判決川普對等關稅違法，若真的確定違法，美國可能需歸還數千億美元的關稅收入，就算最終沒有判決違法，或者結果是違法，都免不了對經濟和政治的動盪。還有美國政府陷入停擺，已經超過 35 天，超越過去最長紀錄，這對經濟也是個傷害。美國 AI 科技巨頭持續加碼 AI 資本支出，這是好消息，因為如果他們減碼 AI 資本支出，那股市就真的玩完了，起碼目前還沒有。
專家觀點
美股接下來繼續有更多 AI 股的財報，但繼科技巨頭陸續加碼 AI 資本支出情境下，後續也不用太悲觀。包括很多小的利空消息也逐步被淡忘，像美中貿易戰，雖然遠未結束，但局勢確定降溫，還有 12 月到底會不會降息，這也不會比 AI 資本支出上調來的重要，另外美國政府繼續關門，這確實不利政經局勢，但卻無關 AI 產業基本面。
專家觀點
大盤已經漲到 2 萬 8，從 4/9 落底反攻到現在，已經漲超過 1 萬 1 千點，這過程中，不斷有人看空，有人認為過熱，也有人覺得漲高。但這樣的言論，我想不管大盤是在 2 萬 3，2 萬 5，或現在的 2 萬 8，甚至未來的 3 萬，都還是會有人講同樣的話。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。OpenAI 於 21 日宣布推出人工智慧（AI）驅動的網頁瀏覽器「ChatGPT Atlas」，主要為用戶提供更個性化的上網體驗，讓 AI 能夠在網頁上自主完成複雜任務（例如預訂旅行、購物、整理文件等），目前主要面向 ChatGPT Plus、Pro 或 Business 等付費訂閱用戶開放預覽。
台股新聞
台灣加權指數在 AI 熱潮帶動下，今日再創新高，早盤一舉刷新指數達到 27,969 點位，電子股成交比重仍在高位，顯示資金高度集中於 AI 相關的權值股和中大型股，它們是拉動指數創高的主要力量。台灣的半導體如台積電 (2330-TW)、AI 伺服器供應鏈（如廣達 2382-TW、鴻海 2317-TW、緯創 3231-TW）是全球 AI 運算力的基石。
台股新聞
嘉晶 (3016-TW) 受惠於近年 AI 伺服器需求升溫，旗下 8 吋矽基代工自下半年需求轉強，今 (15) 日在外資連 2 買相挺，加上題材挹注，尾盤在大單敲進下，一度亮燈漲停。嘉晶母公司漢磊 (3707-TW) 漲幅也逾 7%。受惠台積電 (2330-TW) 即將於明 (16) 日召開法說會，法人關注嘉晶受惠於第三代半導體題材利多，法人預期，隨 AI 資料中心電力需求成長，研判到 2027 年系統功耗將超過 600kW，業界正計劃在電源中採用高壓直流架構，將帶動 SiC(碳化矽)、GaN(氮化鎵) 功率元件需求大幅成長。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美股不畏美國聯邦政府停擺第 2 天，科技股領漲大盤，美股道瓊、標普 500、那斯達克 3 大指數收盤再創新高。台股加權指數受帶動開盤隨即與權值股台積電 (2330-TW) 同步開盤再創新高來到 1375 元。目前市場關注焦點美國聯邦政府停擺，芝加哥聯準銀行主席古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，華府停擺期間如果沒有公布經濟數據，聯準會將會像無頭蒼蠅一樣，屆時評估經濟狀況時變得更加困難，他希望當局對過度超前降息保持謹慎態度。