全球智慧駕駛與能源市場變革：台股回暖，科技汽車產業競爭加劇

隨著輝達的Thor晶片交付延遲，中國車廠蔚來 (NIO-US)、小鵬 (XPEV-US) 和理想 (LI-US) 加速自研晶片的步伐，顯示出全球智慧駕駛供應鏈的變革趨勢[1]。這些車廠在技術自主權的追求中，面臨高昂的研發成本與內部挑戰，卻也因此促進了晶片技術的多元化發展。另一方面，OPEC+計劃在即將召開的會議上增產原油，儘管全球需求放緩，增產幅度仍將低於近期水平，這反映出市場對油價的謹慎態度[2]。在此背景下，能源市場與科技產業的交互影響愈加明顯，未來的市場動態值得密切關注。

在中國半導體設備博覽會上，新凱來（SiCarrier）引起關注，訂單總額突破人民幣100億元，市場估值達650億元，顯示出其在快速增長的半導體市場中的潛力[3]。同時，台股在外資轉買的推動下，指數上漲接近歷史高點，顯示出市場對於即將公布的業績股持樂觀態度，尤其是台積電 (2330-TW) 和聯發科 (2454-TW) 等龍頭股的表現，預示著資金行情的穩定[4]。然而，市場也需警惕技術面過熱可能帶來的震盪，特別是在中小股強勁反彈的背景下，未來的市場走勢仍需密切關注。

全球十大富豪的總財富僅小幅增長至2.13兆美元，馬斯克持續穩居首富地位，顯示出高科技產業的強勁影響力[5]。同時，台股資金流向出現明顯輪動，法人建議投資者聚焦長線趨勢股，尤其是在蘋果新品及SEMICON展的催化下，AI供應鏈仍具潛力[6]。隨著市場對電子類股的樂觀情緒，投資者應謹慎選擇具基本面支撐的股票，以應對潛在的市場變數。

美國哥倫比亞特區聯邦上訴法院裁定川普無權單方面削減對外援助資金，要求政府依國會授權撥款約110億美元，顯示出美國政府在財政政策上的制衡機制仍然有效[7]。同時，台股在上周五強勁反彈，元大台灣50 (0050-TW) 及其他ETF的零股交易量激增，顯示投資者對市場的信心回升，尤其是在全球經濟不確定性中，資金流向ETF的趨勢愈加明顯[8]。這一系列動態反映出市場對政策穩定性的需求，以及在不穩定環境中尋求安全資產的投資行為。

台灣汽車PCB廠在2025年第二季出貨量達128億元，顯示出市場需求回暖，但健鼎 (3044-TW) 的出貨值仍較去年下滑，敬鵬 (2355-TW) 和定穎 (3715-TW) 也面臨出貨衰退挑戰，敬鵬計劃在泰國擴產以應對未來需求[9]。同時，智慧眼鏡市場預計在2025年上半年將年增110%，AI眼鏡占比高達78%，台廠如宏達電 (2498-TW)、富采 (3714-TW) 和錼創 (6854-TW) 競相布局Micro LED技術，預示著未來市場競爭將更加激烈[10]。隨著電動車和智慧眼鏡的需求增長，台灣企業在全球市場中的競爭力將持續受到關注。

漢磊 (3707-TW) 本周推出第4代G4製程平台，隨著AI需求激增，外資連續6日買入，股價漲幅達14.13%[11]，顯示市場對其未來業績的樂觀情緒。另一方面，BMW推出Neue Klasse系列電動車iX3，計畫在中國市場重振銷量，並降低電池成本40%至50%[12]，顯示出全球汽車產業正積極轉型以應對市場需求變化。這些動態反映出科技與汽車產業在創新與成本控制上的競爭力提升，未來將持續影響相關企業的市場表現。