《外資精點》滙豐研究調高紫金H股目標價18%,成本有改善空間

　　《經濟通通訊社28日專訊》滙豐環球研究上調紫金(02899-HK)(601899-CN)H股目標價18%,由23.2港元上調至27.3港元,維持「買入」評級。A股目標價則由23.1元人民幣至27.4元人民幣。

　　該行發表研究報告指,紫金第二季純利按年增長49%,按季增長29%,主要受惠於黃金價格上升及黃金銷量增加。

　　報告提到,公司預計全年銅礦、黃金成本增幅將控制在5%至8%之間。加納項目和新疆紫金金礦的黃金成本未來有下降空間。不過,剛果卡莫阿銅礦水災將導致產量減少4至9萬噸,使公司難以實現115萬噸的銅產量目標。

　　滙豐研究表示,看好公司擴產計劃穩步推進,預計2024至2027年盈利年複合增長率約17%。預期黃金業務毛利貢獻將持續提升,受惠於產量增加及潛在減息帶動金價上漲。

(rh)

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