中美經濟不確定性加劇，台股重挫283點，富裕投資人資產配置轉變

中國外交部對金正恩出席九三閱兵表示熱烈歡迎，強調中北兩國在抗日戰爭中的相互支持，並計劃加強交流合作，以促進地區和平[1]。同時，合庫金控（5880-TW）宣布東京分行將於第四季開業，並累計發行超過百億元的ESG債券，顯示其對永續金融的承諾。這在全球經濟成長率上調至3.0%的背景下，金融機構將持續強化核心業務，調整財務策略以應對市場變化[2]。

全台不動產市場面臨嚴峻挑戰，2023年1-7月交易棟數創下新低，較去年同期減少26.8%[3]，主要因央行的信用管制及限貸令抑制了買盤意願，導致市場買氣急凍。若下半年持續低迷，全年交易量恐難突破26萬棟。與此同時，NAND Flash市場卻因AI伺服器需求強勁，前五大廠第二季營收季增22%達146.7億美元，SK集團市占率更攀升至21.1%[4]，顯示出科技產業在當前經濟環境中的韌性與成長潛力，未來市場動向將取決於利率走勢及科技需求的持續性。

今日台股因輝達財報影響，權值股全面回檔，指數下跌283.45點至24236.45點，成交量達4397億元，顯示市場情緒悲觀。三大法人合計賣超137.81億元，其中外資賣超96.68億元，反映出投資者對市場前景的擔憂[5]。相對而言，中國玩具製造商泡泡瑪特的執行長王寧因旗下IP Labubu的成功，個人財富激增200億美元，顯示出在特定市場中仍有亮眼表現，且公司股價自年初以來飆升超過250%，顯示出消費品市場的潛力[6]。這種市場分化現象反映出在整體經濟不確定性中，仍有特定產業和企業能夠脫穎而出，值得投資者關注。

受輝達財報影響，今日台股全場壓制，終場收於24236.45點，跌幅達283.45點，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 表現不佳，成為市場下跌的主要推手[7]。同時，美國政府與英特爾 (INTC-US) 的股權協議引發投資者對國家資本主義的擔憂，這一舉措可能改變私營企業的治理模式，並加劇公司與國家利益的衝突[8]。市場對於未來政策的不確定性加大，投資者需謹慎評估風險與機會。

輝達 (NVDA-US) 最新財報顯示營收達467.43億美元，年增56%，但股價卻因中國市場不確定性及資料中心業務增速放緩而下跌。尤其資料中心營收雖年增56%卻低於預期，顯示市場對其未來增長的擔憂[9]。同時，美國對中國無人機產業的打壓未能有效削弱大疆（DJI）的市場主導地位，反而引發用戶抗議，顯示美方在無人機領域的競爭力不足。約70%至80%的商用無人機由中國製造，大疆更佔據90%美國市場份額，顯示其強大的自主研發能力和市場適應性[10]。這些趨勢反映出中美科技競爭的複雜性及市場動態的變化，未來企業需更靈活應對政策風險與市場需求。

滙豐的最新調查顯示，台灣富裕投資人對於資產配置的策略正在調整，現金比例將從2024年的三分之一降至25%，同時黃金持有比重增至7%，顯示出對避險資產的重視[11]。這一變化反映出投資人對美國經濟不穩及降息環境的擔憂，並促使他們加碼股票投資，尤其是對美國市場的信心顯著提升。另一方面，美團的財報顯示其第二季淨利大幅下滑89%，面臨來自競爭對手的壓力，這可能導致第三季出現虧損，這不僅影響其股價，也對整體市場情緒造成衝擊[12]。在此背景下，投資人需謹慎評估市場動態，以應對不確定性帶來的挑戰。