輝達推全球市場策略，台股受AI與重電驅動成長，貿易格局變化加劇

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調美國技術應成為全球標準，並表示公司已獲得許可向中國銷售晶片，尋求在當地市場的成功[1]。同時，美國對巴西徵收高關稅，可能重塑全球牛肉貿易格局，促使墨西哥和澳洲增加對美國的牛肉出口，而巴西則積極尋找替代市場[2]。這些變化顯示出全球貿易環境的動態調整，尤其在科技與農產品領域，企業需靈活應對政策變化以維持競爭力。

美國總統川普對印度加徵25%報復性關稅，導致印度總理莫迪四度拒接川普來電，顯示出雙方貿易關係的緊張與不滿[3]。此外，台灣銀行推出全台首張木質信用卡「綠行卡」，以推廣永續減碳及公益支持，並提供高達7%的回饋，顯示金融機構在環保與社會責任上的新趨勢[4]。這兩則新聞反映出全球貿易與金融市場中，環保意識與國際關係的複雜交織，未來企業需在經濟利益與社會責任間找到平衡。

台股在8月的表現顯著，上漲4.15%，主要受益於AI晶片相關股的強勁財報，尤其是凱基台灣AI 50(00952-TW)與中信上櫃ESG 30(00928-TW)的優異表現，分別上漲超過56%及50%[5]。士電 (1503-TW) 的變壓器訂單能見度延伸至2028年，預計重電事業將持續成長，法人指出其營收將有雙位數增長，進一步推動股價回升至年線[6]。隨著AI需求及重電市場的強勁動能，投資人可考慮分批布局，以把握未來成長機會。

隨著SpaceX成功發射星艦，低軌衛星市場的熱度持續上升，華通 (2313-TW) 預計今年出貨將突破130億元，營收占比超過20%[7]，顯示其在該領域的競爭優勢。外資對華通的加碼買盤，將進一步推動其全年獲利增長，並隨著泰國新廠的運營，將有效應對全球供應鏈變化。另一方面，格芯 (GFS-US) 駁斥外界對晶片法案補助的臆測，強調不涉及股權交換，並計劃在未來十年間投入160億美元以擴大產能和技術研發，顯示出美國半導體產業在政策支持下的強勁發展潛力[8]。這些動態顯示，低軌衛星及半導體產業正迎來結構性成長機會，台廠有望在全球市場中獲得更大份額。

動力 - KY (6591-TW) 受益於輝達新款顯示卡的推出，電競散熱產品需求激增，股價漲停至 93.8 元，顯示市場對其產品的強勁信心[9]。然而，日本貿易代表臨時取消訪美行程，顯示美日之間在汽車關稅協議上仍存在重大分歧，影響日本出口前景[10]。這一系列事件反映出全球市場在科技與貿易政策上的複雜互動，未來動力的多元布局或將成為其抵禦外部風險的關鍵。

輝達 (NVDA-US) 在人工智慧晶片市場的主導地位持續穩固，摩根士丹利報告指出其最新的 GB200 NVL72 機架利潤率高達77.6%，顯示出其在經濟效益上的優勢[11]。不過，美國政府對中國晶片銷售徵收15%佣金的計畫仍在初步階段，可能帶來法律風險，輝達財務長也表示該計畫尚未立法，未來仍有可能免繳[12]。這些因素將影響輝達的市場策略及其未來的盈利能力，投資者需密切關注政策變化及市場競爭動態。