美國智慧手機市場強勁增長，台股信心提升，科技與國防投資前景看好

根據Counterpoint Research報告，美國智慧手機市場在2025年第二季銷售量年增9%，高階手機銷售增長11%，顯示出AT&T、T-Mobile及Verizon的促銷策略有效刺激消費者換機需求[1]。同時，台股在美股上漲的帶動下，今日開盤強勁，指數接近歷史高點，三大法人合計買超76.08億元，自營商獨自加碼110.64億元，顯示市場對於AI及科技股的信心持續增強[2]。這些趨勢反映出科技產業的結構性成長，未來將持續吸引資金流入。

蘋果 (AAPL-US) 和華為即將於9月4日及9月9日舉行新品發表會，這將引發高階手機市場的激烈競爭，尤其是在折疊手機技術日益成熟的背景下，兩者的產品將成為消費者關注的焦點[3]。同時，中國科技公司寒武紀 (688256-CN) 的股價大幅上漲，成為A股市場的新股王，顯示出市場對人工智能晶片需求的強勁信心，並反映出政策支持下的自主研發趨勢[4]。這些動態不僅顯示出科技產業的快速變化，也暗示著未來市場競爭將更加白熱化，企業需持續創新以維持競爭優勢。

在中美貿易緊張局勢下，中國對美國的能源進口幾乎降至零，7月的原油、液化天然氣及煤炭進口量創五年新低，顯示出貿易談判僵局及關稅措施的影響[5]。相對地，中國從俄羅斯的能源採購卻顯著增加，這一轉變可能對國際液化天然氣市場造成短期下行壓力，但長期而言，將影響美國液化天然氣開發的利潤[5]。同時，台商赴美投資熱潮興起，王道銀行董事長駱怡君指出，儘管面臨半導體關稅及供應鏈轉移的挑戰，企業應專注於長期趨勢，並積極把握市場機會，這將有助於提升台灣產業的競爭力[6]。隨著國際局勢變化，台灣企業在美國市場的布局將成為未來的重要趨勢。

台股今日因輝達 (NVDA-US) 財報即將公布而開高走高，最終收於24,519.9點，漲幅達0.88%，其中台積電 (2330-TW) 漲至1,190元，接近歷史新高，顯示市場對AI相關產品的期待持續升溫[7]。同時，政府新內閣的調整，尤其是經濟部長等關鍵職位的變動，預示著對科技及數位發展的重視，可能進一步推動相關產業的成長[8]。隨著國防預算創新高，軍工股也表現強勁，顯示市場對於未來科技與國防的雙重投資信心。

隨著ASIC市場在未來兩年快速成長，矽格 (6257-TW) 獲得新客戶訂單，顯示其在AI商機中的積極布局，尤其是美系雲端大廠選擇台積電 (2330-TW) 投片的趨勢，將進一步推動台灣半導體產業的成長。此外，Google (GOOGL-US) 推出的Gemini 2.5 Flash Image模型，透過高效能的圖像生成與編輯技術，為創作者提供了新的商業機會，顯示出AI技術在各行各業的廣泛應用潛力，未來將持續吸引資本市場的關注與投資。

美國對印度商品加徵高達50%的關稅，可能對美印貿易關係造成長期影響，尤其在印度政府堅持購買俄羅斯石油的背景下，貿易額和GDP成長面臨下行壓力[11]。然而，電子產品和製藥等關鍵產業未受影響，或促使印度加速經濟改革。另一方面，台泥 (1101-TW) 雖然面臨獲利下修，但中華信評維持其「穩定」展望，預計2026年EBITDA將回升至360億至390億元，顯示其全球業務及資產仍具緩衝能力[12]，反映出在不確定的國際環境中，企業的資金調度能力和市場適應性將成為關鍵競爭力。