AI機器人崛起與美聯儲降息驅動市場反彈，科技股成投資新焦點

輝達 (NVDA-US) 即將推出的「機器人新大腦」預示著人形機器人產業將進入商用階段，市場對此充滿期待，並預計到 2030 年年銷售量將達 100 萬台，成為重要產業之一[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 董事長魏哲家澄清美國政府不會入股，消除市場對其自主性的疑慮，助力台積電ADR反彈，並帶動台指期夜盤上漲[2]。這些動態顯示出科技產業在政策與市場需求雙重驅動下，正迎來結構性成長的機會。

美國聯準會主席鮑爾在傑克森霍爾經濟政策研討會上釋出降息訊號，市場反應積極，推動美股創下新高[3]。然而，聯準會內部對降息的看法分歧，後續行動將依賴經濟數據。與此同時，巴西咖啡因美國對其徵收50%關稅而價格飆升，ICE交易所阿拉比卡咖啡期貨漲幅超過30%[4]，顯示全球市場因貿易政策而面臨價格不確定性，進口商轉向其他產地以應對供應鏈挑戰，反映出當前經濟環境的複雜性與風險。

凌陽 (2401-TW) 在法說會上展望下半年營運樂觀，預告下一代 C5 晶片將於明年底量產，專注於無人機及自走機器人應用，股價本周漲幅達 26.87%[5]，顯示市場對其成長潛力的高度關注。與此同時，鮑爾暗示可能降息以支撐勞動力市場，交易員對9月降息的可能性上升至85%[6]。總統川普批評其反應遲鈍，強調基準利率過高，這一系列動態可能影響全球資本流向及投資者信心，特別是在科技股領域。

市場焦點集中於鮑爾的談話，推動美股反彈，台股則在22813點的季線獲得支撐。AI題材持續吸引資金流入，尤其在台灣機器人與智慧自動化展中展現的應用潛力。主動式ETF如00985A野村臺灣增強50，透過靈活調整持股，成功把握AI及其他產業機會，報酬率達26%，顯著優於大盤[7]。同時，美國政府對英特爾的89億美元投資，顯示出對半導體產業的強烈信心，並藉此鞏固美國在全球技術競爭中的地位[8]。這些動態暗示著市場將持續受到科技創新及政策支持的驅動，未來投資機會值得關注。

華通 (2313-TW) 獲外資連續加碼，股價穩定在74.2元，顯示出其在蘋果及小米等供應鏈中的強勁表現，並預計2026年每股純益將增長至6元以上，目標價設定為92元，顯示出市場對其未來成長的信心[9]。同時，中小型股如中信上櫃 ESG 30 (00928-TW) 和富邦臺灣中小 (00733-TW) ETF近期漲幅顯著，分別達13.14%和11.15%，資金流向明顯轉向這些族群，反映出市場對於中小型企業的重視及其潛在成長機會[10]。隨著市場波動加劇，投資者對於具備穩定成長潛力的中小型股愈加青睞，未來可能成為資金配置的新焦點。

美國總統川普考慮延後TikTok母公司字節跳動（ByteDance）出售美國業務的法案，以促進收購談判，該法案要求TikTok在2025年1月前剝離美國業務，最新估值約500億美元，顯示出美國科技巨頭對收購的濃厚興趣[11]。同時，美國商務部也在考慮將《晶片與科學法案》的補助金轉換為股權，這可能對台積電 (2330-TW)(TSM-US)的資金運作產生影響，顯示出美國政府對半導體產業的重視及其在全球供應鏈中的戰略地位。這些動態不僅反映出美國在科技領域的政策調整，也可能對相關企業的市場策略和投資決策產生深遠影響。