全球經濟復甦與科技股熱潮交融，台灣企業面臨挑戰與機遇

行政院宣布的減稅政策將提高基本生活費和長照扣除額，這將改善家庭可支配所得，特別是針對年所得62.6萬元以下的租屋青年及家庭，將免繳綜合所得稅，顯示政府對於提升民生的重視[1]。同時，美國政府向英特爾 (INTC-US) 投資89億美元，收購10%股權，顯示出對半導體產業的強烈支持，並意在鞏固美國在全球技術競爭中的地位[2]。這些政策的推動不僅反映了各國政府對於經濟復甦的努力，也顯示出在全球供應鏈重組的背景下，科技與民生政策的交互影響。

瑞銀財富管理將標普 500 指數年終目標上調至6,600點，顯示出對美股的信心，主要受益於企業獲利強勁及貿易緊張緩解，儘管其對市場的看法仍為「中立」[3]。此外，華通 (2313-TW) 受到外資青睞，連續五日加碼，股價穩定在74.2元，並預計2026年每股純益將增長20%至6元以上，顯示出其在蘋果及AI眼鏡供應鏈中的強勁表現[4]。這些趨勢反映出市場對科技股的持續熱情，並可能成為推動整體股市上行的重要因素。

台灣股市波動劇烈，雖然創下歷史新高後回檔，但中小型股如中信上櫃 ESG 30 (00928-TW)與富邦臺灣中小 (00733-TW) ETF卻逆勢上漲，顯示資金流向的明顯轉變，特別是在PCB及玻纖布等族群中表現亮眼[5]。同時，美國對TikTok的收購談判持續升溫，川普考慮延後出售期限，吸引多家科技巨頭的興趣，這可能影響全球科技股的市場情緒[6]。隨著中小型股的強勁表現及科技股的潛在重組，市場對於未來的投資機會充滿期待。

美國商務部考慮將《晶片與科學法案》的補助金轉換為股權，這一政策可能對台積電 (2330-TW)(TSM-US)的資本結構產生深遠影響，顯示出美國對半導體產業的重視程度持續上升。此外，美食-KY (2723-TW) 雖然上半年稅後純益年增38%，但因新台幣升值影響，股價卻接近五個月低點，反映市場對其未來成長的疑慮，尤其在美國市場擴張計畫中，需密切關注其營收表現的持續性。整體而言，台灣企業在全球市場的競爭力面臨挑戰，需靈活應對外部環境變化以維持增長動能。

浩宇生醫 (6872-TW) 因美國史丹佛大學的臨床試驗進展而股價上漲逾17%，顯示市場對其NaviFUS技術的期待，該技術有望在無需手術的情況下治療癲癇，並且全球癲癇市場預計將持續擴大至2030年[9]。同時，GIS-KY (6456-TW) 也因應蘋果Vision Pro 2的需求，宣布增加資本支出以擴產，股價自8月以來上漲18%，顯示其在高科技供應鏈中的重要性日益提升[10]。這兩家公司均反映出市場對於創新技術的強烈需求，並預示著未來在醫療及消費電子領域的成長潛力。

人工智慧獨角獸企業Anthropic計畫融資高達100億美元，估值將從615億美元飆升至1700億美元，顯示市場對AI及大語言模型的熱情持續高漲[11]。同時，英特爾 (INTC-US)同意讓美國政府持有其10%股份，政府以89億美元的投資展現對半導體產業的重視，並引發市場對其他晶片商可能跟進的猜測[12]。這些動態不僅反映出科技產業的資金流入趨勢，也顯示政府在關鍵技術領域的介入可能成為新常態，進一步影響市場結構與競爭格局。