Meta與谷歌強化合作，科技與加密市場面臨新挑戰與機遇

Meta (META-US) 與谷歌 (GOOGL-US) 的合作關係日益緊密，Meta下百億美元大單採用谷歌雲端服務，顯示出科技巨頭間既競爭又合作的複雜局面[1]。根據台灣電路板協會的報告，2024年全球軟板市場將達188.7億美元，臻鼎 - KY (4958-TW) 以19.9%的市占率穩居首位，顯示出在AI及新興應用推動下，市場需求將持續增長[2]。儘管如此，產業仍需面對關稅及匯率波動等不確定性挑戰，未來的競爭格局將受到多重因素影響，特別是在科技創新與市場需求變化的背景下。

華爾街投行伯恩斯坦認為比特幣牛市將延續至2027年，並有望在未來六至十二個月內達到200,000美元，這一看法在美國政府監管政策支持下，提升了市場信心[3]。市場專家對於長期周期的穩定性仍持保留態度，並指出流動性及再融資週期將影響市場行為[4]。同時，台積電面對美方入股要求，考慮退還《晶片法案》補助金，顯示出對政府要求的擔憂，未來計劃可能受到影響，投資者需密切關注後續發展[5]。這些動態突顯出市場在科技與加密貨幣領域的複雜性與不確定性，投資者需謹慎評估風險與機會。

輝達近期要求三星電子與Amkor Technology暫停H20人工智慧晶片的生產，反映出在中國政策壓力下，外資企業面臨的市場挑戰加劇[6]。儘管輝達與AMD獲得美國政府的銷售許可，但需上繳15%收入的條件使得其在中國的市場策略充滿不確定性。另一方面，美國商務部對進口風力發電機及零件展開國安調查，可能導致關稅上升，進一步影響美國風電產業的供應鏈[7]。隨著全球供應鏈的變化，企業需重新評估其市場布局與風險管理策略，以應對不斷變化的政策環境與市場需求。

加拿大薩克其萬省省長Scott Moe計劃前往中國，爭取撤銷對油菜籽高達75.8%的關稅，這一措施若持續將幾乎終止對中國的出口，影響接近50億加元的市場價值[8]。同時，美股科技股因估值過高引發市場疑慮，尤其是Palantir (PLTR-US)的本益比高達212倍，顯示出科技股的漲勢可能面臨調整壓力[9]。在此背景下，投資者需謹慎評估風險，並考慮透過替代型ETF策略參與AI相關投資，以應對市場波動。

川普政府考慮將「晶片法案」中至少20億美元資金挪用至關鍵礦物計畫，旨在減少對中國的依賴，這一策略的推動反映出美國在全球供應鏈重組中的新動向[10]。同時，銅價近期波動劇烈，雖然受到美國貿易政策影響而大幅下跌，但歐洲軍事支出預期將成為未來需求增長的推動力，可能使銅價在2026/2027年達到每噸10,000至10,750美元[11]，顯示出市場對於關鍵資源的需求仍具潛力，並可能影響相關產業的資金流向與投資策略。

川普政府計劃於8月27日對印度徵收50%關稅，主要針對其大量購買俄羅斯原油的行為，顯示美方對印度貿易行為的不滿及對俄烏戰爭的關注[12]。此外，美國國防部則重啟鈷戰略，計劃首次採購鈷以應對供應鏈風險，並將徵求供應7,500噸鈷的投標方案，這一舉措可能重塑全球鈷市場格局[13]。這些動作反映出美國在地緣政治及資源供應方面的戰略調整，未來可能對全球市場造成深遠影響。