地緣政治與科技競爭交織：美企投資布局與市場動態顯著變化

美國總統川普與俄羅斯總統普丁會後，迅速展開與烏克蘭總統澤倫斯基及北約的三方對話。澤倫斯基將於週一前往華盛頓，討論結束俄烏戰爭的策略，顯示出美方對於地緣政治局勢的高度重視[1]。同時，超微半導體 (AMD-US) 執行長蘇姿丰強調其在伺服器 CPU 市場的主導地位，並挑戰輝達 (NVDA-US) 在 AI 領域的優勢，顯示出科技產業在當前市場中的競爭激烈程度[2]。這兩個事件反映出國際政治與科技市場的交織影響，未來將持續影響全球資本流向及投資策略。

川普內閣的財富規模達75億美元，顯示出其成員的商業背景與資本運作能力，與拜登內閣的1.1億美元形成鮮明對比，反映出政治與商業界的深度交織[3]。此外，鴻海在美國的布局持續擴展，參加台灣形象展並展示其最新產品，顯示出其在AI及電動車領域的技術實力，並強調與美國的產業合作潛力[4]。這些動態不僅反映出美國市場對於高科技產品的需求，也顯示出台灣企業在全球供應鏈中的重要角色，將持續吸引投資者的關注。

新纖 (1409-TW) 積極布局無人機市場，近期股價飆漲至16.1元，創下8個月新高，單周上漲26.8%，顯示市場對其無人機測試場計劃的高度期待[5]。同時，宇樹科技創始人王興興在「2025 世界機器人大會」上強調，未來人形機器人出貨量將大幅增長，並提出考慮「出廠稅」以應對機器人取代人類勞動的挑戰，顯示出機器人產業的潛力與風險[6]。這些動態反映出科技創新正在重塑產業格局，無人機及機器人技術的發展將成為未來市場的重要驅動力。

巴菲特的最新投資策略顯示出其對穩定現金流的偏好，選擇在醫療保健及住房等剛性需求產業分散資金，而非單一押注高風險的開拓重工，這反映出對人口老化及住房需求的長期趨勢重視[7]。另一方面，川普與普丁的峰會雖然未能達成具體協議，但未新增制裁的消息可能為能源股帶來短期機會，市場對此反應謹慎，顯示地緣政治因素對市場情緒的影響仍需觀察[8]。

OpenAI 正在洽商出售價值近 60 億美元的員工股票，目標估值將從 3000 億美元提升至 5000 億美元，顯示其用戶和營收的快速增長，年化營收可達 200 億美元[9]。同時，美國政府擴大對鋼鐵和鋁進口徵收50%關稅的範圍，將407種衍生產品納入加徵清單，顯示出對保護本土產業的強烈意圖，該政策將於8月18日正式生效[10]。這些動態反映出科技與傳產在當前市場環境中的不同應對策略，可能影響資本流向及產業結構調整。

外資持有美國公債在6月創下新高，顯示出對美債的強勁需求，儘管美元指數大幅下滑近11%[11]。這一趨勢反映出市場對美國經濟的信心，尤其是日本成為最大債權人，持倉達1.15兆美元，顯示其資金配置策略的穩健。同時，香港新世界發展的債務危機加劇，黑石則趁機洽談高達25億美元的融資方案，可能涉及股權投資，這不僅顯示出黑石對市場低迷的敏銳洞察，也反映出資本市場在不確定性中尋找機會的趨勢[12]。整體而言，外資對美債的青睞與香港市場的動盪形成鮮明對比，顯示出全球資本流動的複雜性與多樣性。