科技巨頭激戰：OpenAI擬建數兆資料中心，川普高關稅影響半導體市場

OpenAI 執行長奧特曼透露計劃投入數兆美元興建資料中心並考慮收購 Google Chrome，顯示其對運算資源的迫切需求[1]。同時，錼創-KY (6854-TW) 因良率提升而股價上漲13%，下半年營運將顯著改善，並計劃擴大新客戶開發及技術服務佔比[2]。這些動態反映出科技產業在面對挑戰時，仍持續尋求創新與成長機會，並顯示市場對於AI及半導體技術的長期信心。

宇隆 (2233-TW) 股價上漲19%，創下近半年新高，顯示其在機器人及電動垂直起降飛行器市場的潛力，且在全球供應鏈挑戰中仍能保持穩定供應[3]。此外，Palantir Technologies (PLTR-US) 股價自2020年上市以來漲幅達31倍，並在軍工領域獲得重要合約，顯示出其在數據分析市場的強勁需求和未來增長潛力[4]。這兩家公司均反映出科技與軍工產業在當前市場中的重要性，並吸引投資者的高度關注。

美國總統川普計劃對半導體產品徵收高達300%的關稅，可能使台積電的豁免資格成為市場焦點。分析師對於「重大投資」的定義表示疑慮，並指出此政策可能利好本土晶片製造商如英特爾和德州儀器[5]。同時，原油期貨因市場對川普與普丁會談的期待而下跌，Brent原油期貨報65.85美元，顯示出對全球燃料需求的擔憂，尤其是在中國經濟數據疲軟的背景下[6]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注政策變化及其對相關產業的長期影響。

美元指數(DXY)於15日下跌0.34%至97.85，市場對聯準會9月降息的可能性持續增強，儘管生產者物價指數(PPI)上升曾短暫推高美元，但整體趨勢仍顯示出疲弱[7]。同時，美股因川普預告晶片關稅可能高達300%而承壓，費城半導體指數重挫超過2%，顯示市場對未來經濟政策的不安[8]。投資者需密切關注即將召開的全球央行年會，特別是聯準會主席鮑爾的演說，這將對市場情緒及資金流向產生深遠影響。

輝達 (NVDA-US) 在最新的 13F 文件中顯示其將 91.36% 的持股投資於 AI 雲端運算服務商 CoreWeave (CORZ-US)，顯示出對該公司的強烈信心，儘管其股價因新訂單成長不如預期而暴跌近 21%[9]。同時，鴻海在法說會中透露第三季 AI 伺服器營收將年增 170%，顯示市場需求持續強勁[10]。台積電則決定每股配發現金股利 5 元，並計劃增資子公司以降低外匯風險，顯示出其穩健的財務策略和對未來的信心。整體而言，AI 相關產業的強勁需求及企業的財務穩健性，顯示市場將持續關注這些科技巨頭的發展動向。

森崴能源 (6806-TW) 上半年虧損達 44.37 億元，主要因子公司富崴能源在台電離岸風電工程中代墊款近 200 億元，導致股價本周重挫 16.42%，儘管三大法人仍持續買超1917張，顯示市場對其長期潛力的信心[11]。同時，川普政府考慮對英特爾 (INTC-US) 進行入股以拯救其困境，但專家警告此舉可能損害美國晶片產業的競爭力，因為英特爾過去三年燒掉近 400 億美元，顯示其根本問題難以僅靠政府資金解決[12]。這些事件反映出市場對能源及科技產業的不同信心與挑戰，未來需密切關注政策變化及企業調整策略的影響。