AI智慧眼鏡市場蓬勃發展，Meta佔73%市場份額；美股面臨泡沫風險與關稅挑戰

根據Counterpoint報告，AI智慧眼鏡市場在2025年上半年出貨量年增110%，Meta的市場佔有率達73%，顯示其在智慧眼鏡領域的強勁競爭力[1]。然而，隨著美股對AI股票的熱情可能減退，市場面臨挑戰，特別是C3.ai和CoreWeave的股價大幅下跌，反映出投資者對AI執行力的擔憂[2]。這種情況類似於2000年科技泡沫，若AI熱潮降溫，將對標普500指數造成下滑風險，顯示出科技股的脆弱性與市場的高度依賴。

美俄領袖峰會即將召開，普丁與川普的會談將對烏克蘭局勢及雙邊關係產生深遠影響，尤其在和平協議的可能性上引發市場關注[3]。同時，美國新行政命令可能促使數兆美元退休金流入加密貨幣市場，若401(k)計劃中僅1%資金配置於比特幣，價格有望飆升至19.4萬美元，顯示出年輕投資者對加密資產的熱情[4]。這些動態影響金融市場的資金流向，也可能改變投資者的風險偏好與資產配置策略，值得持續關注。

根據皮尤研究中心的調查，超過六成美國民眾反對川普的關稅政策，導致其支持率降至38%[5]。高盛指出美國消費者將承擔更高的關稅成本，這一政策的負面影響逐漸顯現，甚至引發巴西總統盧拉啟動應對計畫[6]。同時，台灣小宅市場因購屋壓力上升而蓬勃發展，桃園中壢區以759件交易量奪冠，新北市則有多個區域上榜，顯示出小坪數住宅的需求持續增長，尤其是對於預算有限的通勤族來說，這些地區的親民價格和便利交通成為主要吸引力[7]。

軟銀集團對人工智慧的成功押注使孫正義的財富在短短兩周內激增90億美元，達到313億美元，成為日本第二大富豪，這一現象反映出市場對AI基礎設施的熱情[8]。同時，避險基金在第二季增持微軟和Netflix，並在聯合健康股價下跌時進行加碼，顯示出對科技股的強烈信心，然而阿里巴巴卻遭到大幅減碼，顯示出市場對中概股的謹慎態度[9]。這些動態揭示了投資者對科技股的偏好，也反映出市場對AI及健康科技的長期看好，未來可能持續吸引資金流入。

全球貨櫃運價持續下滑，遠東至美國西岸的運價已降至2023年最低點，主要因美國延長對中國商品的高關稅寬限期，市場需求未見回升，運價恐將承壓[10]。同時，原油市場也面臨挑戰，國際油價因供應過剩而下跌，分析師指出若美俄高峰會未能達成共識，油價可能反彈至每桶80美元以上，但大規模解除制裁的可能性不高，市場仍需密切關注會議結果對油價的影響[11]。這些因素顯示出全球貿易和能源市場的脆弱性，未來幾週將是關鍵觀察期。

晶圓代工市場出現明顯的兩極分化，中國晶圓廠如中芯國際和華虹半導體的產能利用率接近滿載，預計將在成熟製程領域超越台灣，重塑半導體產業格局[12]。同時，避險基金大亨索羅斯和泰珀在第二季增持輝達和聯合健康的股票，顯示出對科技股的強烈信心，儘管聯合健康面臨挑戰，其股價仍逆勢上漲[13]。這些動態反映出市場對於科技與成熟製程的不同看法，投資者需密切關注這些趨勢的發展。