華爾街投資動向揭示科技股信心與全球市場挑戰，川普政策影響能源與半導體業務

華爾街大老David Tepper在第2季增持聯合健康 (UNH-US)至245萬股，顯示其對該股的長期看法，儘管該股因利空消息重挫40%[1]。同時，他也加碼英特爾 (INTC-US)、台積電 (TSM-US)及輝達 (NVDA-US)等科技股，顯示對科技產業的信心，並減持中概股如阿里巴巴 (BABA-US)等，反映出市場對中概股的風險偏好降低。在全球資本市場中，此舉引發關注，尤其是在地緣政治緊張局勢加劇的背景下，投資者需謹慎評估各類資產的風險與回報[2]。

日本第二季GDP增長0.3%，超出市場的普遍看法，主要受益於淨出口的強勁表現，顯示出在美國關稅壓力下的韌性[3]。此外，貝瑞在第二季轉向看多股市，增持消費及健康領域的股票，如聯合健康等，顯示出對市場回暖的信心[4]。這些動態反映出全球經濟的不確定性與資本市場的調整，投資者需密切關注政策變化及市場趨勢，以把握潛在的投資機會。

美國總統川普最近表達可能援助英特爾 (INTC-US) 的意向，以促進其俄亥俄州晶圓廠計畫，顯示出政府在國家安全策略上的新動向，這一消息使英特爾股價上漲7.4%[5]。同時，原油期貨價格因市場對美國降息的看法而上漲約2%，Brent原油報每桶66.84美元，WTI報每桶63.96美元。川普對俄羅斯的警告也影響市場情緒，分析師對其可能的行動持懷疑態度，認為這將影響石油供應[6]。這些動態反映出美國在能源和半導體領域的政策調整，可能會對全球市場產生深遠影響。

川普計劃與俄羅斯總統普丁在阿拉斯加舉行第二次會晤，並對美國經濟的通膨狀況表示樂觀，認為已達理想水平，這可能影響市場信心[7]。同時，深圳的皇庭廣場因經濟困境將進行司法拍賣，起拍價大幅低於三年前的評估價，顯示出地產市場的壓力和公司面臨的風險[8]。儘管港人北上消費潮帶動客流回升，皇庭國際仍需妥善處理債務問題，以避免觸發強制下市條款，這反映出當前市場環境的不確定性與挑戰。

全球汽車市場正面臨前所未有的挑戰，根據最新財報，僅豐田、福斯及現代在上半年實現淨利超過50億美元，其餘多數車廠則因成本上升和關稅影響而遭遇利潤大幅下滑，福斯的營業利潤更驟降33%[9]。同時，輝達的H20晶片在美中貿易戰中成為焦點，儘管受到出口管制影響，輝達仍計劃追加訂單，顯示市場需求強勁。然而，中國也在推動本土晶片的使用以減少依賴[10]。這些趨勢顯示，全球供應鏈重建及成本控制將成為未來汽車及科技產業的關鍵挑戰。

應用材料 (AMAT-US) 雖然在第三季財報中表現超出市場看法，但因第四季營收將低於市場的普遍看法，股價盤後重挫逾13%[11]，顯示出市場對於經濟不確定性及中國出口管制的擔憂。與此同時，谷歌面臨的壟斷指控及外部收購提案，讓市場重新評估其整體價值，尤其是若失去Chrome瀏覽器後的業務前景[12]。這些事件反映出科技巨頭在當前競爭激烈的環境中，必須重新思考其業務模式及市場定位，以應對不斷變化的市場需求和政策挑戰。