美國關稅政策引發不滿，台灣小宅市場蓬勃發展，AI投資熱潮持續影響全球經濟

美國對川普的關稅政策反對聲浪高漲，超過六成民眾不滿其政策，導致支持率驟降至38%[1]。高盛指出，消費者承擔的關稅成本將大幅上升至67%，引發市場對經濟前景的擔憂。與此同時，台灣小宅市場因購屋壓力上升而蓬勃發展，桃園中壢區以759件交易量奪冠，顯示出小資族對於小坪數住宅的需求強勁，尤其在新北市及台中市等地的親民價格吸引了大量通勤族進一步推動市場活絡[2]，反映出不同地區在經濟環境變遷下的市場動態。

在人工智慧領域，軟銀集團的成功押注使得孫正義的財富在短短兩周內激增90億美元，達到313億美元，成為日本第二大富豪，這一現象反映出市場對AI基礎設施投資的熱潮[3]。同時，中國一、二線城市的房價在7月全線下跌，但降幅有所縮小，顯示出市場正在經歷調整期，信心仍顯不足[4]。這些趨勢表明，儘管AI領域的投資熱情高漲，但中國房地產市場的持續低迷仍需關注，未來的市場動向將取決於經濟復甦的力度及政策調整的效果。

避險基金在第二季的投資策略顯示出明顯的市場趨勢，增持微軟 (MSFT-US) 和Netflix (NFLX-US) 的同時，對聯合健康 (UNH-US) 的逢低買入反映出對醫療股的信心，尤其是在股價回調期間的增持行為，顯示出基金經理對該行業的長期看好[5]。相對而言，阿里巴巴 (BABA-US) 的持股大幅減少，顯示出市場對中概股的避險情緒加劇，整體科技股在避險基金中的權重達23%，顯示出資金對科技產業的偏好持續增強。此外，乾杯 (1269-TW) 的街邊店布局策略及新品牌推出，顯示出其在餐飲市場的積極擴張，儘管上半年營業利益下滑，但外販事業的強勁增長為其未來發展提供了支撐[6]，顯示出市場對於創新和靈活應對的需求日益增加。

全球貨櫃運價持續下滑，遠東至美國西岸的運價已降至2023年最低點，主要因美國延長對中國商品的高關稅寬限期，市場需求未見回升，運價恐將承壓[7]。同時，原油價格因供應過剩而逐漸下跌，Brent原油已跌至每桶66.84美元，市場對美俄高峰會的期待或將影響油價走勢，若會議結果不佳，油價可能反彈至80美元以上，但解除制裁的可能性不高，市場仍需謹慎觀望[8]。

晶圓代工市場顯示出明顯的兩極分化趨勢，中國晶圓廠如中芯國際和華虹半導體在成熟製程的產能利用率上升，預計將在未來兩年內超越台灣的市佔率，重塑半導體產業格局[9]。同時，華爾街大老David Tepper在第2季增持台積電 (TSM-US)等科技股，顯示出對科技產業的信心，儘管聯合健康面臨股價重挫的挑戰[10]。這些動態反映出市場對於成熟製程與先進製程的不同看法，並可能影響投資者的資金配置策略。

日本第二季GDP增長0.3%，超出市場預期，主要受益於淨出口的強勁表現，顯示出在美國關稅壓力下的韌性[11]。同時，避險基金大亨索羅斯與泰珀在第二季均大幅增持輝達和聯合健康的股票，顯示出對科技股的強烈信心，儘管聯合健康面臨挑戰仍能逆勢上漲[12]。這些動態反映出市場對於科技與出口導向型企業的持續關注，並暗示在全球貿易不確定性中，投資者仍在尋找增長機會。