騰訊創四年新高，科技股表現分化；橋水增持科技巨頭，台灣期貨市場活躍

騰訊控股 (00700-HK) 股價今日突破600港元，創下四年來新高，顯示市場對其AI投入的信心持續增強，並吸引多家投行上調目標價[1]。相對而言，Palantir (PLTR-US) 則面臨賣空機構的強烈攻擊，市場對其股價可能崩跌70%的擔憂引發激烈討論，儘管其過去一年股價已上漲506%[2]。這一對比反映出市場對科技股的分歧情緒，騰訊的強勁表現與Palantir的潛在風險形成鮮明對照，顯示出投資者在選擇科技股時需謹慎評估其基本面與市場情緒的變化。

聖暉 (5536-TW) 及臻鼎-KY (4958-TW) 的最新財報顯示，兩家公司在面對市場變化時展現出不同的成長動能。聖暉的7月淨利達3.98億元，年增846.18%，顯示出其在無塵室及機電工程領域的強勁需求，尤其是客戶急單的推動下，營收雖月減但仍保持高位[3]。相較之下，臻鼎-KY的7月稅後純益為3.83億元，年減59.02%，反映出其在AI伺服器市場的競爭壓力，儘管董事長對未來AI需求持樂觀態度，並計劃大幅增加資本支出以提升技術能力[4]。這兩者的表現差異，突顯出在快速變化的科技環境中，企業需靈活調整策略以應對市場需求的波動。

橋水基金在第二季的持股調整顯示出對美股科技巨頭的強烈信心，增持輝達至723萬股，並同時加碼Alphabet、微軟和Meta等公司，反映出其對科技股的樂觀展望[5]。然而，該基金也減持了亞馬遜及清倉中概股，顯示出對市場風險的重新評估。與此同時，馬斯克對蘋果的指控引發了與OpenAI的爭執，強調了科技巨頭間的競爭與影響力博弈，並揭示了市場對於平台公平性及推薦算法的關注[6]。這些動態不僅影響投資者信心，也可能重塑科技股的市場格局。

台灣期貨市場在2022年創下3.95億口的交易量新高，顯示出其在全球金融市場中的重要性，期交所計劃擴大夜盤商品以吸引更多交易者[7]。同時，面對全球經濟不確定性，金管會強調期貨市場的避險功能愈發關鍵，並將推動亞洲資產管理中心以吸引資金[7]。在此背景下，港股近期表現疲弱，恒生指數下滑0.37%，科技股普遍走低，顯示出市場對於科技股的信心減弱，但生物醫藥板塊卻逆勢上揚，顯示出不同產業間的資金流動趨勢[8]。這些動態反映出市場在面對不確定性時的分化，投資者需密切關注各行業的發展潛力及其對資金流向的影響。

鴻海 (2317-TW) 在最新法說會中預告第三季營收顯著成長，雖然消費智能產品因匯率影響可能衰退，但雲端網路產品持續強勁，全年展望依然樂觀[9]。同時，中國在 AI 領域的快速進展顯示出其在尖端技術上的追趕與超越，報告指出中美之間的差距已縮短至三個月，顯示出中國企業在開源模型方面的優勢[10]。這些趨勢不僅反映出全球科技競爭的加劇，也可能影響相關產業的投資策略與市場動態，特別是在雲端服務與人工智慧的應用領域。

川普提名 E.J. Antoni 為勞工統計局 (BLS) 局長引發專業資格與數據公信力的質疑，尤其是其對 BLS 數據的懷疑立場可能影響改革推動[11]。同時，美國7月份消費者物價指數低於預期，增強了聯準會降息的可能性，預示著新興市場債在降息環境中將迎來雙利多，成為投資者的焦點[12]。市場專家建議投資人把握機會，特別是前緣市場的高殖利率債券，顯示出在不確定的政治環境中，資金流向高收益資產的趨勢愈加明顯。