全球經濟復甦與科技創新驅動市場變化，投資者應對不確定性策略調整

致伸 (4915-TW) 的AIOT及車隊安全監控業務持續放量，7月營收顯示出強勁增長，第三季美元營收將有高個位數成長，股價在早盤突破季線至79元，顯示市場對其未來潛力的信心[1]。同時，國際現貨金價因美國經濟數據疲弱及地緣政治風險上升而大漲26美元，達每盎司3395.3美元，促使投資者轉向黃金ETF以分散風險，專家指出金價將進一步攀升至3800至4000美元[2]。這些趨勢顯示出市場對科技創新及避險資產的雙重需求，反映出投資者在不確定環境中的策略調整。

伊朗總統佩澤希齊揚計劃參加2025年在中國舉行的上海合作組織峰會，顯示出該組織在地緣政治中的重要性日益提升[3]。此外，台股在半導體關稅豁免的利多影響下，成功攻克2萬4大關，17檔ETF創下新高，顯示市場信心回升，近百萬受益人獲利可觀[4]。這些動態不僅反映出全球經濟的復甦趨勢，也顯示出亞洲市場在國際資本流動中的關鍵角色，未來可能吸引更多外資進一步布局。

印度總理莫迪與巴西總統盧拉的通話凸顯了全球貿易環境中的不確定性，尤其是在美國單方面加徵關稅的背景下，雙方強調捍衛多邊主義的重要性，並計劃提升雙邊貿易額[5]。同時，MSCI的季度調整顯示台股在全球市場指數中的權重維持穩定，但新興市場指數權重卻有所下滑，顯示市場對於中國及印度的經濟前景持謹慎態度[6]。這一系列動態反映出全球經濟格局的變化，投資者需密切關注各國政策及市場反應，以調整投資策略。

日本貿易特使赤澤亮宣布，美國同意修正關稅令並退還錯誤徵收的關稅，未來日本進口汽車關稅將從27.5%降至15%[7]，顯示出美日貿易關係的改善。而蘋果執行長庫克則在白宮與川普會面，承諾未來四年內投資6000億美元，儘管iPhone最終組裝仍在海外進行，卻成功緩解了關稅壓力，並使蘋果股價當日上漲5%[8]。這些動態反映出美國在貿易政策上的靈活調整，並可能為全球供應鏈帶來新的機遇。

美國商業航太公司 Firefly Aerospace (FLY-US) 成功上市，首日股價上漲超過34%，顯示市場對太空技術的熱情高漲，尤其是在其月球任務的背景下，顯示出強勁的需求[9]。相對而言，特斯拉 (TSLA-US) 解散 Dojo 超級電腦團隊，顯示其在自研 AI 晶片方面的挑戰，並將依賴外部合作夥伴，這一策略調整可能影響其未來的技術發展[10]。這兩個事件反映出科技產業在面對市場需求與技術挑戰時的不同應對策略，未來將持續影響投資者的信心與資金流向。

美國對未在本土製造的晶片徵收高達100%的進口關稅，對於大型企業如AMD、英特爾及輝達而言，雖然可能獲得免稅優惠，但對於歐洲及亞洲的小型晶片供應商則形成重大挑戰，影響其資本運作及市場競爭力[11]。同時，Serve Robotics在第二季度的自動駕駛配送機器人部署上雖有進展，銷售年增80%，但其第三季度財測大幅低於市場預期，導致股價重挫，顯示出市場對於新興科技企業的高期待與實際表現之間的落差[12]。這些事件反映出在全球供應鏈重組及科技創新加速的背景下，企業面臨的風險與機遇並存，市場需密切關注政策變化及企業財報的影響。