美股因新晶片關稅政策與蘋果投資回暖，台股科技股前景看好

美股主要指數在新晶片關稅政策及俄烏局勢緩和的雙重利好下開盤上漲，台積電美股ADR更是飆升近7%[1]，顯示市場風險情緒回暖。蘋果宣布將在美國追加1000億美元投資，並獲得晶片進口關稅豁免，進一步推動相關個股上揚[2]。然而，市場也需警惕個別企業如禮來因產品表現不佳而遭遇股價重挫的風險。整體而言，隨著美聯儲降息的可能性增加，市場對於科技股的信心持續增強，未來投資動能值得關注。

美國對進口晶片課徵高達100%的新關稅引發市場震盪，但歐盟成功將關稅上限維持在15%，為歐洲科技業者帶來貿易前景的明朗化，促使半導體類股如艾司摩爾 (ASML-US) 和台積電 (TSM-US) 表現回暖[3]。同時，中國上半年外貿創新高，貿易順差達5860億美元，顯示在全球經濟挑戰下，對非美市場的出口增長成為主要動力，尤其是新能源汽車和半導體等高附加值產品的需求持續上升[4]。這些動態顯示出全球供應鏈的重組與市場需求的變化，將影響各國的貿易策略與投資方向。

面對美國對台灣施加的高額關稅，經濟部啟動多項產業補助方案，並邀請台積電 (2330-TW) 等半導體業者提出建言，以應對供應鏈挑戰[5]。此外，美國失業金數據顯示勞動市場疲軟，初領失業救濟金人數上升，企業對經濟前景的謹慎態度加劇，進一步推升市場對美國聯準會降息的可能性[6]。這些因素共同影響全球市場情緒，投資者需密切關注政策變化及其對產業的長期影響。

中信金控 (2891-TW) 前七月稅後純益達416.8億元，雖年減13.25%，但中國信託銀行獲利創歷史新高，顯示出其存放款及財富管理業務的強勁表現[7]。同時，建準 (2421-TW) 預測下半年GPU出貨將顯著成長，全年營收有望年增20%，顯示AI伺服器需求持續上升[8]。這兩家公司在各自領域的穩健成長，反映出台灣金融及科技產業在面對市場挑戰時的韌性，並為投資者提供了潛在的增長機會。

川普擬對半導體徵收100%關稅的消息引發市場迅速反應，台股今日大漲超過500點，顯示出投資者對於政策紅利的敏感度。儘管關稅利空，但設廠豁免條件對台灣企業如台積電 (2330-TW) 形成利多，強化其在全球電子供應鏈中的韌性[9]。經濟學家吳嘉隆指出，高關稅政策旨在促使企業赴美投資，並不會造成長期通膨壓力，反而可能促使美國聯準會降息，進一步利好台股[10]。展望未來，隨著AI產業的發展及地緣政治風險的減弱，台股有望挑戰前高，成為投資者關注的焦點。

瀚荃 (8103-TW) 上半年EPS為1.16元，儘管稅後純益年減46%，但AI產品需求翻倍，顯示其在伺服器電力市場的潛力[11]。相對於中芯國際 (00981-HK) 第二季淨利年減19.5%，受中美科技限制影響，營收卻仍穩健，顯示出全球半導體市場的複雜性[12]。隨著AI及伺服器需求的增長，市場對於這些企業的未來發展持謹慎樂觀態度，尤其是在技術競爭日益激烈的背景下，企業需加強核心業務以應對挑戰。