全球科技股驅動併購熱潮，AI崛起重塑市場信心與人才需求

高盛報告指出，標普500指數第二季每股盈餘年增率達9%，超過市場預期，顯示超大型科技股如微軟 (MSFT-US) 和Meta Platforms (META-US) 在AI資本支出上持續強勁，儘管關稅政策引發擔憂，企業對獲利影響的信心依然穩固[1]。此外，GitHub執行長強調，軟體工程師必須適應AI的崛起，否則將面臨被淘汰的風險，未來五年內程式碼編寫的自動化程度可能達90%[2]。這一變化將重塑開發者的角色，促使市場對具備AI技能的人才需求上升，進一步推動科技股的成長潛力。

在2023年前七個月，全球併購交易金額達2.6兆美元，創疫情以來新高，顯示出企業對成長的強烈需求，尤其在科技及AI領域的併購活動尤為活躍[3]。儘管台股ETF受益人減少8514人，但主動式ETF仍顯示出增長潛力，特別是在多頭市場中能夠精選潛力股[4]。市場分析指出，隨著AI技術的推廣，投資者對相關產業的信心提升，台股將在23000至25000點區間整理，並建議關注高成長低本益比的個股，顯示出市場對科技創新及產業升級的重視。

日本首席關稅談判代表赤澤亮正前往美國，促請川普簽署15%汽車關稅命令，以落實雙方貿易協議，這將使日本汽車進口關稅從27.5%降至15%[5]。同時，光寶科因被輝達選為電源供應商，股價上漲逾7%，創下波段新高，第二季營收增長顯著，AI業務將成為未來成長的主要動力[6]。這些動態顯示出全球貿易環境的變化及科技產業的快速發展，對市場情緒及資金流向產生深遠影響。

日本銀行 (BoJ) 的6月會議紀要顯示，若美國貿易摩擦緩解，則有可能恢復升息，這反映出市場對於全球經濟環境的敏感度[7]。儘管大多數委員對美國關稅的下行風險表示擔憂，但通膨壓力及薪資增長的跡象可能促使日銀重新考慮其貨幣政策方向。另一方面，中油公司針對向美國採購600萬噸天然氣的計畫進行澄清，強調具體細節尚在評估中，這一歷史性訂單的潛在影響將對台灣的能源安全及經濟發展產生深遠影響[8]。隨著全球貿易環境的變化，市場對於日銀的政策動向及台灣能源策略的關注度將持續上升，顯示出在不確定性中尋求穩定的迫切需求。

Figma (FIG-US) 在上市後短短兩天內股價暴漲近三倍，隨後卻因市場調整而狂瀉27%，顯示出其股價的極端波動性，這與其在生成式AI領域的布局密切相關，尤其是在面對Adobe的競爭壓力下，Figma的未來發展備受關注[9]。同時，中國為了應對美國對巴西咖啡徵收50%關稅的影響，批准183家巴西咖啡公司進口，顯示出中國市場對咖啡需求的增長潛力，這一策略不僅有助於巴西咖啡出口商的生存，也可能改變全球咖啡貿易格局[10]。這些動態反映出在全球經濟環境變遷中，企業需靈活應對市場挑戰，並尋求新的增長機會。

美股在非農數據疲弱及關稅影響下仍顯示韌性，主要受七大科技股的強勁表現推動，尤其是微軟、Meta、亞馬遜、蘋果、Alphabet、輝達及特斯拉等公司展現出色業績，助力道指和標普500指數分別上漲1.34%和1.47%[11]。然而，輝達的H20晶片重返中國市場的前景卻不被看好，分析師指出其可能無法重拾過往的市場壟斷優勢，顯示出全球科技競爭的激烈程度及市場需求的不確定性[12]。這一系列動態反映出科技股在當前市場環境中的關鍵角色，並突顯出投資者對於科技創新及其未來成長潛力的持續關注。