《券商精點》交銀國際:「反內捲」利好企業盈利,薦7港股

　　《經濟通通訊社1日專訊》交銀國際認為,內地「反內捲」政策與內需政策共同推動港股創出年內新高,當前「反內捲」政策正向多個行業擴展,預計有望遏制價格戰的影響,並提振企業盈利預期,同時需求側政策同步發力,持續為市場情緒提供正面支持,其中。原材料等傳統行業以及光伏、鋰電池、新能源車等新興產業龍頭企業將有望受益於行業競爭格局的改善。

　　至於在互聯網及AI硬科技板塊方面,「反內捲」政策下補貼戰勢頭放緩,企業盈利有望重新上調,H20晶片解禁為AI等領域資本支出增長提供支持,且近期海外科技巨頭擴大資本支出及AI模型持續進化,均有利於AI投資主線的回歸。

　　該行亦稱,港股市場當前流動性狀態仍較為充裕,估值水平保持合理,適度市場擠擁度也為投資者提供理想配置口。

　　該行行業配置維持「高彈性」及「高股息」啞鈴型策略。另外,生物醫藥板塊方面海外醫藥巨頭資金充裕,內地創新藥管線豐富,對外授權合作(BD)景氣度維持高位。全球流動性延續寬鬆亦構成利好,但需關注交易層面擁擠度偏高的風險;建議高股息防禦配置,包括銀行、保險等高股息板塊可持續作為組合底倉,在市場波動中提供穩定收益支撐。(rh)

　　　　　　　交銀國際8月推薦港股名單

　　　　　　　============

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。